Портфель из растущих акций, который может вырасти на десятки процентов за 3-5 лет. Мечта любого инвестора. Но собрать такой может только тот, кто понимает, чем хорошая акция отличается от плохой.
В статье разграничили эти понятия и разобрали, на что смотреть в акциях. А в конце подсказали, где можно бесплатно узнать секреты заработка в инвестициях, которые работают в любой ситуации на рынке.
Что такое хорошая и плохая акция
Инвесторы часто принимают решение о покупке или продаже акции, опираясь исключительно на известность компании, новости и графики. Размышляют примерно в таком ключе:
➡️ если компания крупная и популярная, а акция растет — значит она хорошая.
➡️ если новости про компанию не очень, да и котировки сильно падают — значит акция плохая.
На деле же не все так однозначно.
Давайте потренируемся прямо сейчас. Посмотрите на два графика ниже: первая акция стремительно растет, вторая также быстро падает. Какую возьмете себе в портфель? В конце расскажем, какие акции спрятались за этими графиками.
Если вы приняли решение в пользу одной из них, то совершили роковую ошибку. Это все равно, что купить лотерейный билет в надежде выиграть квартиру или миллион рублей. Вероятность выигрыша 50 на 50.
Зачастую котировками управляют эмоции инвесторов. Ведь что такое рынок? Это совокупность покупателей и продавцов, которые каждый день что-то покупают, что-то продают. У каждого из них разные цели. Там есть и трейдеры, которым все равно на чем заработать свою копеечку, и инвесторы, которые начитались кричащих заголовков и сами не ведают, что творят на эмоциях.
Графики не дают конкретики, а значит ориентироваться на них бессмысленно. Тогда как понять, какой перед вами актив?
Мы ответим так. Важно смотреть за график: какой это бизнес, что говорят цифры, какие есть перспективы, что влияет на рост акций в долгосроке.
⚠️ Если вы видите, что собственный капитал компании отрицательный и при этом долгов больше, чем все имущество, то это тревожный звоночек или как сейчас модно говорить «red-флаг».
Такая компания фактически является банкротом. Пустышка. Ее котировки могут расти вместе со всем рынком или потому что кто-то намеренно их разгоняет, чтобы нажиться на доверии инвесторов.
👍 Если с бизнесом все в порядке, собственный капитал положительный, выручка и прибыль компании последние несколько лет круто растет, то это находка. Такая акция с высокой вероятностью будет расти в долгосроке, и вы сможете на ней заработать.
Примеры хорошей и плохой акции
Вернемся к нашим графикам. На первой картинке мы видим, что котировки сильно выросли. Это график акции ОВК, которую выпустила НПК Объединенная Вагонная Компания. На момент роста котировок, собственный капитал компании был отрицательный -65,31%. А все потому, что выручка особо не росла и даже некоторое время снижалась, а вместо прибыли у ОВК были убытки несколько лет подряд, что привело к росту накопленных убытков, которые негативно влияют на капитал компании.
Инвестировать в такую компанию было очень рискованно. И как показало будущее, риски реализовались. ОВК из-за убытков и роста долгов пришлось провести допэмиссию капитала для привлечения денежных средств для продолжения работы. В итоге число акций в обращении резко выросло, а цена 1-й акции резко обвалилась на -75% со 166,1 рублей во 2 квартале 2023 г. до 41,2 рублей в 4 кв. 2023 года.
На второй картинке мы видим, что котировки стремительно падают. Это график акции Сбербанка — банка, который занимают самую крупную долю российского банковского рынка. Доля собственного капитала регулярно находится выше норматива в 10% для устойчивых финансовых организаций.
При этом выручка и прибыль банка регулярно растут. Стабильности такого бизнеса ничего не угрожает.
Опираясь на эти данные уже можно принять эффективное решение. Но лучше пойти дальше и посмотреть, а что будет толкать котировки хорошей акции в ближайшие несколько лет?
Драйверы роста акции: какие бывают
В акциях есть три фундаментальных источника роста. То есть три причины, по которым акции будут обоснованно расти в цене. Коротко их разберем, а потом определим, какие источники роста есть в акциях Сбербанка на текущий момент.
- Рост бизнеса
Акция — это доля в бизнесе. Чем дороже он стоит, тем выше цена акции. Поэтому так важно выбирать акции тех компании, которые круто растут.
- Недооценка
Это ситуация, когда инвесторы оценивают классные бизнесы несправедливо дешево. Чаще всего недооценку определяют по мультипликатору P/E (соотношение цены акции и прибыли компании на 1 акцию).
- Дивиденды
Новости о дивидендах подстегивают котировки, особенно если дивидендная доходность высокая и выше ожиданий, а компании которые их платят стабильно, пользуются популярностью среди инвесторов. Такие бумаги стараются удерживать в портфелях, даже если их котировки локально снижаются.
Какие источники роста есть в Сбербанке?
Признаемся: Сбербанк — наш фаворит в банковском секторе. Ну, как его не любить, если он приносит крутые доходности в долгосроке? За 25 лет акция выросла на 21 000%, среднегодовая доходность за этот период составила 25% годовых без учета дивидендов. Потенциал роста сохраняется в ней и по сей день.
Вот что будет его обеспечивать:
✅ Рост бизнеса
Последний финансовый отчет банка был очень сильный. Не смотря на сложный 2024 год банк сработал с прибылью, причем с ее ростом. Выросли процентные и комиссионные доходы, кредитный и депозитный портфели.
Согласно принятой стратегии на 2024-2026 г.г. драйвером дальнейшего развития банка станут продукты и сервисы, основанные на ИИ, и неоспоримое лидирующее положение в банковской отрасли РФ. То есть, долгосрочный драйвер роста бизнеса - это планы развития компании.
✅ Дивиденды
Банк стабильно платит и ежегодно повышает дивиденды - рекордные для отрасли и страны. При этом Сбер также намерен продолжать ежегодно выплачивать дивиденды согласно текущей дивидендной политике - не менее 50% от чистой прибыли по МСФО.
Дивиденды за 2024 год могут составить 35 рублей на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 11,3%.
✅ Потенциальная недооценка
На текущий момент Сбербанк по мультипликаторам оценен немного дороже сектора (P/E компании 4,14 против P/E банковского сектора равного 3,79). Но с учетом планов роста по форвардному Р/Е (т.е. учитывающем прогнозную, а не текущую прибыль) можно отметить недооценку.
/Не является персональной инвестиционной рекомендацией!/
Согласитесь, выбирать акции с опорой на цифры и факты как-то спокойнее. Понимаешь, что впереди компанию ждут рост и развитие. А после покупки не дергаешься на каждой “кочке”, сомневаясь между “продать” или “оставить”.
Инвестиции с портфелем из качественных бумаг становятся просчитанной вероятностью заработка, а не лотереей, которая ведет к нервному срыву.
Если хотите узнать больше приемов для роста капитала, приходите на бесплатный вебинар. Отдаем проверенное годами, то, на что ставим свои деньги.
🎓 Вебинар ведет Виталий Кошин — профессиональный инвестор с 18-ти летним опытом,,к.э.н, директор и сооснователь крупной школы по инвестициям, входит в топ-10 финансовых советников России по версии международной ассоциации финансовых советников и консультантов.
Чтобы получить доступ к экспертной информации, оставьте заявку на сайте:
https://finplan.expert/profit?utm_source=yad&utm_medium=page&utm_campaign=veb