Многие инвесторы предпочитают простой подход в инвестициях, покупая валюту в расчете на девальвацию рубля. На фоне санкций вариантом выбора на бирже стали юани, а также золото и серебро. В 2024 г. они показали хорошие результаты. Юань подорожал на 9%. Золото в рублях — на 45%. Серебро в рублях — на 63%.
Однако можно повысить доходность своих вложений в эти надежные и ликвидные активы, используя их в качестве обеспечения для сделок с другими биржевыми инструментами. Например, можно использовать их для торговли на рынке российских акций и облигаций. Что такое торговля под обеспечение и как с его помощью можно получить дополнительный доход, рассказываем в материале.
Что такое торговля под обеспечение
Обеспечение — это набор ликвидных активов, в нашем случае валют или драгметаллов, который можно использовать для открытия новых позиций, то есть для покупки акций, облигаций или других ценных бумаг на российском рынке.
Брокер оценивает ваши ликвидные активы и предоставляет под их залог определенный лимит (дополнительные свободные денежные средства на счете), который можно использовать для торговли. Ставку риска, то есть долю стоимости изначального актива, которая берется в обеспечение, можно посмотреть здесь.
Другими словами, это как обеспеченный кредит: полученные от брокера деньги можно инвестировать в актуальные торговые идеи и наращивать свой капитал, а сам кредит — взять или погасить в любой момент.
В чем выгода торговли под обеспечение?
- Можно использовать валюту или металлы для торговли, например, на рынке акций, а не держать их просто так на брокерском счете или ИИС.
- За счет обеспечения можно купить больше активов и потенциально получить дополнительный доход.
- Можно торговать на российском рынке и при этом оставаться защищенным от девальвации рубля, ведь активы в валюте или металле, которые находятся в залоге, никуда не исчезают.
Помимо других активов, в качестве обеспечения в БКС доступны юани и белорусские рубли, а также золото и серебро.
Как можно заработать?
Простой пример. Представьте, что вы купили юани в «БКС Мир инвестиций».
- Например, есть 8700 юаней, которые вы купили за 100 000 руб. (по курсу 11,5 руб. за 1 юань).
БКС оценивает юани на вашем брокерском счете или ИИС в качестве ликвидного актива, то есть готов выдать кредит под их залог.
- Под залог 100% юаней можно получить 70% от их стоимости в рублях, на которые и открывать новые позиции.
Например, на эти 70 000 руб. можно купить акций Сбербанка. При этом продавать сами юани не нужно — они просто пойдут в обеспечение.
Как выглядит схема заработка:
- Если акции Сбербанка выросли за месяц на 10%, то вложенные в них 70 000 руб. (230 акций) принесут вам прибыль чуть более 7000 руб.
- Допустим, что за этот же период юань по отношению к рублю вырос на 3%.
- За использование рублей брокера нужно будет заплатить 2,5% от тех 70 000 руб., которые были получены у брокера под залог юаней и направлены на покупку акций.
- Итог: имеющиеся у вас юани через месяц оцениваются уже в 103 000 руб., а не 100 000 руб.
- Плюс на росте акций Сбербанка получилось заработать 7000 руб.
- Минус 1750 руб., которые были заплачены брокеру за использование его денежных средств.
Итого чистый доход: 8250 руб. за месяц, или 8,25%. При этом вы все еще удерживали у себя валюту.
Если бы вы не вносили юани в обеспечение, то получили бы всего 3000 руб. от их переоценки.
Как заработать на изменении ключевой ставки ЦБ
Довольно скоро ЦБ может приступить к снижению ключевой ставки. Обычно акции позитивно реагируют на такие события, но еще сильнее этот позитив отыгрывают облигации.
Имеющиеся валюту и металлы можно передать в обеспечение и на полученные у брокера рубли купить стабильные ОФЗ с фиксированным купоном. Ставки снизятся, а значит, доходность облигаций уменьшится. То есть бумаги, которые вы купили, вырастут в цене. В результате вы сможете зафиксировать еще большую доходность, чем та, под которую вложились. Или получить ее за весь срок удержания ОФЗ.
Наиболее чувствительны сейчас к динамике ставок длинные ОФЗ, в которых можно получить свыше 30% годовых за год:
При этом после перехода ЦБ к снижению ключевой ставки рубль может начать дешеветь по отношению к другим валютам и драгоценным металлам, а значит, вероятно, вырастут в цене и ваши активы, которые были внесены в обеспечение. То есть вы получите от их владения дополнительную прибыль.
Как заработать перед дивидендной отсечкой
Одной из самой надежных идей, которую можно реализовать с помощью торговли с обеспечением, является покупка дивидендных акций перед отсечкой.
Информация о сумме и дате поступления дивидендов известна заранее, поэтому имеющиеся у вас металлы и валюту можно использовать в качестве обеспечения для покупки акций перед закрытием реестра для получения дивидендов.
По итогу вы не потеряете своей изначальной позиции в валюте и металлах, так как она все еще принадлежит вам и в случае подорожания этих активов принесет дополнительную прибыль. А на поступившие дивиденды можно будет увеличить позицию в интересующих биржевых инструментах.
Для того, чтобы не пропустить приближающиеся дивидендные отсечки компаний, рекомендуем отслеживать информацию в Дивидендном календаре.
Аналитики БКС ежемесячно выделяют топ-5 дивидендных акций:
Купить акции Сургутнефтегаз-ап
Какие есть риски?
Внося свои активы в обеспечение, вы получаете у брокера кредит, а значит, торгуете на заемные средства, за счет чего появляется эффект кредитного плеча.
Порой случается, что внесенные в обеспечение активы начинают терять в цене, поэтому изначально брокер выдает вам кредит не на 100% от залоговой суммы, а меньше, чтобы соблюсти баланс рисков. Далее вам необходимо отслеживать, чтобы обеспечения было достаточно для покрытия позиций, открытых на заемные средства, то есть поддерживать уровень начальной маржи, дополнительно внося средства при необходимости.
Начальная маржа
Это сумма обеспечения, которую инвестору следует поддерживать на своем счете. Если стоимость портфеля становится ниже начальной маржи, значит, обеспечения недостаточно для открытия новых позиций.
Как правило, чем рискованнее вносимая бумага, тем выше по ней дисконт, то есть за более рискованные активы можно получить меньший кредит.
Начальная маржа = начальная ставки риска по активу * стоимость актива в портфеле.
Следует помнить
У брокера нет цели сделать так, чтобы ваши операции с заемными средствами приводили к убытку. Маржа — это в первую очередь инструмент для оценки взятого на себя риска.
Кроме того, брокер зарабатывает на предоставлении в кредит денежных средств, а значит, ему выгодно, чтобы ваши позиции были открыты как можно дольше и приносили прибыль.
Маржинальная торговля
Чтобы воспользоваться возможностью торговать под обеспечение, нужно подключить услугу Маржинальная торговля. Это бесплатно – нужно только пройти тестирование на знания.
В приложении «БКС Мир инвестиций» тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
После прохождения теста можно подключить услугу в приложении или личном кабинете «БКС Мир инвестиций»: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Маржинальная торговля.
Почему выбирают БКС
• Комиссия 0%
Не платите комиссию за покупку акций на тарифе «Инвестор». Обслуживание на нем также бесплатное.
• Аналитика и инвестидеи для эффективных инвестиций
Пользуйтесь обзорами рынков, прогнозами и актуальными идеями от экспертов.
• 30 лет опыта на инвестиционном рынке
Более 1 млн инвесторов доверяют БКС свои капиталы и достигают стабильно высоких результатов на фондовом рынке.
• Кешбэк за перевод ценных бумаг в БКС
Переведите акции от другого брокера на сумму от 2 млн руб. и получите кешбэк до 250 тыс. руб.
• 30 акций в подарок
Откройте свой первый счет, пополните его и купите активы, чтобы получить 30 акций в подарок и кешбэк до 300 тыс. руб.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.