Вот бы найти универсальную схему портфеля и ни о чем не беспокоиться. Нажать кнопку “применить” и спокойно наблюдать, как растет капитал. Только такой схемы не существует, потому что у каждого инвестора свои исходные данные: начальный капитал, возможности его пополнения, горизонт инвестирования и отношение к риску.
Зато существуют критерии, по которым можно оценить, подвержен портфель повышенному риску или нет. В этой статье разберем, что это за критерии и покажем, как анализировать портфель на наличие ошибок.
Для тех, кто ищет прибыльные инвест-идеи мы подготовили бесплатный чек-лист “ТОП-5 акций РФ”. Нажмите на ссылку, чтобы его скачать: https://salebot.site/mp/top5_fin?utm_source=yad&utm_medium=page&utm_campaign=top5_rf
Валютный баланс портфеля.
Валютный баланс — это пропорциональное распределение активов в портфеле по валютам. Чтобы его оценить, необходимо посчитать активы по сумме инвестиций в разных валютах:
➡️ Перекос в ту или иную сторону означает, что портфель чувствителен к ослаблению конкретной валюты.В этом случае необходимо провести ребалансировку.
➡️ Если доля активов в иностранной и национальной валютах 50% на 50%, то портфель защищен от риска девальвации и резкого изменения цены одной из валют
Важно помнить про риски блокировок иностранных акций и ограничения ЦБ. Чтобы их избежать, можно открыть счет у иностранного брокера в дружественной стране.
Структура активов по степени риска.
В портфеле важно соблюдать баланс защитных и рисковых активов. К защитным активам относятся облигации, а к рисковым - акции.
Чтобы оценить структуру активов в портфеле, необходимо рассчитать долю облигаций и акций:
➡️ если доля облигаций составляет от 0%-50%, то они не могут перекрыть риски по акциям.
➡️ если доля облигаций от 50%-70%, то риски по акциям полностью перекрываются.
➡️ если доля облигаций выше, от 70%-100 %, то портфель максимально защищен от потерь, но в этом портфеле не будет кратного роста, который обеспечивают акции.
Качество активов в портфеле.
Соблюдать валютный, отраслевой и структурный баланс в портфеле очень важно, но если активы в портфеле некачественные, то можно потерять весь капитал. Поэтому важно проверить акции и облигации на надежность эмитентов.
Облигации.
Облигации делятся на:
➡️ Если доля надежных облигаций в портфеле составляет 90-100%, то он максимально защищен от просадок.
➡️ Если доля высокорискованных облигаций превышает 5-10 %, то лучше заменить их на более надежные бумаги.
➡️ Минимальное количество облигаций в портфеле для качественной диверсификации — 30 выпусков.
Акции.
В этом случае проверять надежность эмитентов стоит еще на этапе покупки бумаг. Стоит выбирать фундаментально устойчивые компании, которые имеют внутренние источники роста в виде недооценки, роста бизнеса и дивидендов. При этом важно создать широкую диверсификацию.
➡️Широкая диверсификация качественных активов снижает риски портфеля.
➡️ Если в портфеле есть бумаги компаний, финансовые результаты которых говорят о проблемах в бизнесе, стоит от них избавляться. Это может быть низкая финансовая устойчивость, убытки, низкий темп роста выручки или перегрев по мультипликаторам.
Отраслевая диверсификация.
Разные отрасли по разному реагируют на различные фазы экономического цикла. Например, сейчас индекс химии и нефтехимии показывает положительный тренд при общем падении рынка. Падение в индексах финансового и потребительского секторов меньше общерыночного показателя. И наоборот, есть отрасли, которые имеют более глубокую просадку.
Важно понимать, что преобладание какой-либо отрасли в портфеле несет повышенные риски по ней. Например, если в портфеле преобладает нефтяная отрасль, то изменение цен на энергоресурсы и цикличность отрасли подвергает портфель повышенному риску.
➡️ Если какая-либо отрасль занимает более 20%, нужно пересмотреть отраслевую структуру и провести ребалансировку для повышения отраслевой диверсификации.
➡️ Если в портфеле 7-10 разных отраслей, то он хорошо диверсифицирован.
Чтобы самостоятельно проанализировать портфель по каждому параметру, придется потратить немало времени. Поэтому мы разработали сервис Fin-Plan Radar, который сделает это в один клик. Просто загрузите портфель на платформу. Как это сделать, показали ниже:
Сервис за вас рассчитает потенциал портфеля, потенциальный риск по акциям и общий риск портфеля. А также оценит валютный баланс, уровень отраслевой диверсификации, структуру и качество активов.
А чтобы научиться выбирать качественные облигации и акции, приходите на наш открытый вебинар. Там мы делимся собственными методами составления и управления портфелем и показываем, куда можно инвестировать в кризис.
Регистрация на сайте:
/ Не является персональной инвест-рекомендацией!
#инвестиционныйпортфель #портфельинвестора #портфельснуля #портфельхомячка #портфельакций #какначатьинвестировать #инвестициивакции #инвестициивоблигации #инвестиции #инвестироватьпросто