Сегодня, когда ситуация вокруг тревожная, а люди поддаются самому плохому советчику – панике, самое время выдохнуть и поговорить. Например, о долгосрочных инвестициях.
Рынок два дня подряд открывался падением, в моменте до -10%. И всё на фоне главной новости недели: частичной мобилизации. Речь президента инвесторы восприняли крайне эмоционально. Да чего уж там, будем откровенны – истерично.
Вчера котировки отросли, и это позитивно. Значит российские долгосрочные инвесторы обживаются в новой реальности. Другой вопрос: что это за реальность, и какой у неё горизонт? Но для начала давайте определим приметы этой реальности:
▪️ Геополитическая конфронтация с коллективным Западом. Будем честны, Украина – лишь один из эпизодов.
▪️ Изоляция российского рынка. Внешние инвесторы в большинстве своём отлучены за счёт чего наблюдаются проблемы с ликвидностью.
▪️ Разворот товарно-денежных потоков и инвестиций с запада на восток. Перестроение логистических цепочек потребует не один год и значительное вливание ресурсов.
▪️ Дивиденды становятся призрачными. Теперь они уходят на второй план, потому что нет уверенности в завтрашних финансовых показателях.
▪️ Налоги. Для закрытия дефицита бюджета вводятся НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых) и экспортные пошлины.
▪️ Отсутствие финансовых показателей. В новых реалиях торговли крупнейшие эмитенты не раскрывают данные.
В последнее время стало модным проводить аналогии с мировым кризисом 2008 года. Тогда те, кто успел закупиться на дне (а падали на -70%), в последствии знатно приумножили капитал. Вот только параллели эти не совсем уместны. Тот кризис был внешним и циклическим. Сегодня же мы переживаем внутренние процессы, которые только набирают обороты. Слишком высок риск увидеть ещё не одно дно.
Так как же себя вести долгосрочным инвесторам в текущей ситуации? В очередной раз подчеркну, что грамотно составленный портфель даёт огромное преимущества. Однако, не стоит забывать и о ребалансировке (пересмотр структуры инвестиционного портфеля). Не зря говорят, что в России может всё поменяться за 5 лет и ничего за 100.
Сейчас рекомендую сделать следующее:
💸 Психологически подготовиться к длительному состоянию турбулентности, чтобы не поддаваться панике и не делать необдуманных действий.
💸 Отказаться от торговли с плечами, сейчас не лучшее для этого время.
💸 Подготовить запас свободных денег, чтобы грамотно подобрать качественные бумаги на приемлемых уровнях.
А вы уже составили список «лакомых» для себя бумаг?
#финансы #инвестиции #финансы с настей #финансоваяграмотность #геополитика