В начале весны на криптовалютные платежи возлагали надежды как бизнес, так и рядовые россияне. В условиях отключения от SWIFT и финансовых санкций казалось, что блокчейн позволит обвести вокруг пальца западные ограничения. Если бы не позиция ЦБ...
Преимущества криптовалюты
Основное преимущество криптовалютных транзакций - децентрализация (расчет напрямую между контрагентами), которая позволяет исключить промежуточные звенья классической системы: коммерческие банки и платежные системы. В результате, скорость транзакций вырастет, а комиссии исчезнут. Второй, не менее значимый плюс - возможность использовать смарт-контракты. Максимально упрощено - это компьютерная программа, которая совершает оплату при выполнении определенного условия. Смарт-контракт можно использовать повсеместно: в электроэнергетике, на рынке недвижимости, торговле и т.д. Основные преимущества - безопасность и устранение посредников (с дальнейшим удешевлением) - сохраняются. Дополнительный плюс блокчейна в том, что вся информация о сделках будет автоматически сохраняться, задним числом ничего вписать не получится.
Пример. Все жители покупают электроэнергию у местных сбытовых компаний, которые, конечно же, включают свою маржу в стоимость. А теперь представьте, что с внедрением смарт-контракта вы сможете платить за ЭЭ непосредственно производителю электроэнергии. При этом, тарифный план можно будет менять/выбирать в онлайн режиме. Практически так же, как мобильную связь.
ЦБ - однолюб
Тем не менее, ЦБ категорически против распространения криптовалют в России, и у регулятора на то есть весомые доводы. Из наиболее важного - признаки финансовой пирамиды и пузыря, использование в нелегальной деятельности, сверхволатильность и отсутствие обеспеченности. Основной риск для финансовой системы - конкуренция с рублем: распространение криптовалюты внутри страны будет медленно убивать курс рубля и его суверенитет. Помимо российского ЦБ, с криптовалютой борются Китай, Индия, Иран по аналогичным причинам.
ЦБ отлично понимает преимущества блокчейна в финансовой системе и готовит альтернативу - цифровой рубль. Для обывателя использование "КиберРубля" будет таким же, как безналичных денег, но быстрее, безопаснее и дешевле. Поэтому ЦБ упорно выступает против распространения биткоина, эфира и др., которые будут создавать нежеланную конкуренцию новому виду рубля. Главное отличие цифрового рубля от классических криптовалютных транзакций - сделки будут проводиться через ЦБ (централизованно).
Тем временем российским майнерам (производители криптовалюты) в условиях ограничений ЦБ и санкций со стороны криптобирж Binance, Coinbase и др. остается сидеть сложа руки. А ведь на Россию на пике в 2021 г. приходилось до 12% мирового майнинга, в январе 2022 г. - 4,7% (5 место в мире после США, Китая, Казахстана и Канады). По данным ЦБ, объем сделок российскими физ. лицами с криптовалютой достигает $5 млрд в год. Популярность криптовалют в России подтверждает рейтинг «принятия криптовалют», в 2020 г. – 2 место, в 2021 г. – 18 место, в 2022 г. – 9 место, при условии негативного регуляторного фона.
Кибер рубль - патриот?
Цифровой рубль будет использоваться в международной торговле? Как бы не так! Международные транзакции в цифровой валюте осуществляются напрямую между центральными банками, поэтому риски проведения расчетов с Россией кратно возрастают из-за угрозы введения вторичных санкций. Например, ЦБ Китая имеет ЗВР в размере $3 трлн. Из-за транзакций с российским ЦБ, попавшим под блокирующие санкции США, китайский ЦБ сам рискует попасть под санкции и лишиться резервов. Поэтому более безопасным вариантом останутся расчеты через коммерческие банки в национальных валютах, которые не так жалко.
В сухом остатке, цифровой рубль, без преувеличения, совершит революцию в российской финансовой системе, поскольку потенциал использования почти безграничен. В то же время, ни криптовалюты, ни цифровой рубль не помогут России обойти санкции.
Автор: Михаил Журавлев, эксперт экономического департамента ИЭФ
Подписывайтесь на наш Телеграмм-канал