Главное в инвестициях

Главное в инвестициях

Когда вы меня спрашиваете, какие акции лучше купить, я отвечаю так:

Когда вы приходите к врачу, вы сразу интересуетесь, какие таблетки вам принимать? Уверен, что нет. Сначала врач вас выслушает, затем осмотрит, поставит диагноз, составит план лечения и только потом выпишет лекарство.

Так и в инвестициях точно так же нужно начинать с главного.

1. Цель: зачем вы инвестируете? Если накопить на крупную покупку или отпуск в течение 3 лет или меньше, то вам акции покупать нежелательно. Высок риск неудачного входа и выхода. Лучше копите в надежных облигациях, идеально - в коротких ОФЗ.

Если ваша цель долгосрочная - 3, 5, 10 лет и более, то акции вполне подойдут. Больше срок - больше доля акций в портфеле. Например, #миллиондлясына у меня полностью состоит из акций, потому что срок инвестирования - 10 лет.

2. Отношение к риску: как говорил старина Баффет, если вы не готовы к падению стоимости ваших активов на 50%, то вам не стоит покупать акции. Акции - самый доходный финансовый инструмент, но и довольно рискованный. Чаще они растут, но иногда и падают. В феврале 2022 г. очень немногие спокойно пережили обвал акций за один день на 50%. Если вам такой риск не по плечу, то рецепт прост: держите большую часть портфеля в ОФЗ, и вас не будут волновать штормы на рынке акций. А когда здесь случается распродажа, те, кто играл в игру "Приватизация", знают, что делать с облигациями.

3. Из первых двух факторов уже можно определить стратегию. Именно она будет определять все ваши действия в инвестировании.

Всего выделяют три стратегии:

🔸Стоимостная - выбор акций по фундаментальным показателям. Покупаем недооцененные и ждём, пока рынок их переоценит. Сколько ждать, неизвестно, поэтому эта стратегия - для терпеливых.

🔸Доходная - покупаем то, что приносит наибольший доход: дивиденды по акциям или купоны по облигациям. И наслаждаемся денежным потоком.

🔸Акции роста - акции компаний с лучшими темпами роста прибыли и доли рынка. Как правило, это модные, популярные акции, их чаще выбирают новички. Но многие крайне дороги по показателям, и не все оправдывают ожидания.

Мне акции роста не подходят, потому что мой инвестиционный капитал - более 13 млн. руб., и мне 47 лет. Если вы моложе, и ваш капитал невелик, то можете рискнуть. Я использую комбинацию доходной и стоимостной стратегий. В мой круг интересов входят акции с хорошими дивидендами и привлекательными финансовыми показателями.

Если у вас нет целей и стратегии, вы просто будете бегать по рынку в поисках супердоходных идей и всегда прыгать в последний вагон уходящего поезда. Например, покупая акции Теслы после роста на 700% за год. Потому что главный враг инвестора - это вы сами, ваши эмоции. А главный друг - время.

Стратегия на рынке, как и в жизни, решает все. Выбирать свою стратегию, покупать подходящие именно вам активы мы будем на курсе "Разумный инвестор".

Если что-то заболит, вы обращаетесь к опытному врачу. Если хотите научиться инвестировать, приходите к профессионалу. Старт курса 12 сентября.

Отзывы учеников здесь.

@alexander_dorzhiev