ESG — это принципы ответственного инвестирования.
Ответственное инвестирование – особый подход к инвестированию, который стремится учитывать факторы окружающей среды, социальные факторы и факторы управления (ESG факторы) в процессе принятия инвестиционных решений.
Цель подхода — эффективное управление рисками и поддержание устойчивого развития компании.
ESG расшифровывается как Environmental, social and corporate governance (Экологическое, социальное и корпоративное управление). Это принципы ведения бизнеса и инвестирования с учетом эколо- гических, социальных и корпоративных факторов.
Какие показатели включает в себя каждый фактор?
Экологические:
- изменение климата;
- истощение природных ресурсов;
- выбросы парниковых газов;
- отходы и загрязнение;
- обезлесение.
Социальные:
- условия труда;
- местные сообщества;
- охрана здоровья и безопасность;
- гендерный состав.
Управленческие:
- вознаграждение топ-менеджмента;
- взятничество и коррупция;
- политическое лобби и пожертвования;
- структура и гендерный состав совета директоров;
- налоговая стратегия.
Ответственное инвестирование для компаний является важной составляющей, так как многие инвесторы уделяют особое внимание данному вопросу. Доступность информации по показателям ESG способствует повышению доверия инвесторов и общей привлекательности компании.
Какие есть уровни у ESG?
Выделяют 3 уровня компаний в зависимости от их способности управлять определенными видами рисков:
- Leader(лидер);
- Average (средний);
- Laggard (отстающий).
Leader (ААА, АА) – компания, лидирующая в своей отрасли в области управления наиболее значительными рисками и возможностями ESG.
Компании данной категории оцениваются по основным критериям:
- степень зависимости от сырья, закупаемого в конфликтных зонах;
- степень усилий по отслеживанию и сертификации;
- наличие инновационного потенциала в области чистых технологий;
- внедрение стратегических инициатив в области развития и доходов, полученных от чистых технологий.
Average (А, ВВВ, ВВ) – компания со смешанным или безупречным опытом управления значительными рисками и возможностями ESG по сравнению с отраслевыми аналогами.
Компании данной категории оцениваются по следующим критериям:
- требования к работникам и способность привлекать, удерживать и развивать;
- высококвалифицированную рабочую сил;
- управление и прозрачность в цепочках поставок;
- стандарты работы в регионах, в которых находятся поставщики;
- объем собираемых персональных данных;
- подверженность персональных данных к изменяющимся или ужесточающимся правилам конфиденциальности, уязвимость к потенциальным утечкам данных;
- системы защиты персональных данных;
- усилия по сбору и переработке электронных отходов, полученных в результате производственного процесса.
Laggard (В, ССС) – компания, отстающая в своей отрасли из-за высокого уровня риска и неспособности управлять значительными рисками ESG.
Основные задачи управления такой компании – корпоративные:
- прибыль, выручка;
- мошенничество, неправомерное поведение руководителей, коррупция;
- отмывание денег или нарушение антимонопольного законодательства.
Чем выше рейтинг, тем ниже риски и больше возможностей компании.
В Библиотеке инвестора лижет полезный файл с небольшим видео уроком "Стоит ли добавлять эту акцию в портфель?". Переходите по ссылке, скачивайте и изучайте!