Заканчивается август, который многим запомнился черный дефолтом 1998 года. А значит, если в августе ничего плохого не случилось - жить будем))
С другой стороны, близится осень - и психологическая, и экономическая отмашка перед окончанием календарного года, начало года учебного и, в целом, ожидание рывка перед новым годом в стиле "успеть в этом году".
Как правило, начиная с сентября, все стремятся обязательно купить квартиру до нового года - именно поэтому цены за квадрат и аренду растут. А конкретно в 2022-ом году я жду от осени очередной экономический виток: закроют ли границы? развернут ли эпидемию снова? что будет с геополитикой? и что будет с курсом валют?
Вопрос о курсе валют актуален как никогда. Особенно после рекордных в марте 121 руб за доллар США и тех же рекордных 50 руб за тот же доллар США на Московской бирже летом заставляют крепко об этом задуматься. Давайте порассуждаем вместе (с экспертами, которые уже высказались).
Почему растут и падают курсы валют? Движение капитала.
Потребитель не обращает внимание на изменение курса валют до тех пор, пока он или она покупают товары внутри страны. Однако цены в той же стране для иностранного покупателя будут зависеть от изменений курсов валют.
Период экономической изоляции всегда сопровождается возникновением потребности в конвертируемой валюте.
Валюта, как и любой товар, имеют определенную ценность. Разница в том, что цена валюты выражается посредством других валют. Например, цена рубля выражается через цену американского доллара, который тоже имеет цену в евро или фунтах стерлингов.
Как на любом рынке, на рынке валют работает закон спроса и предложения.
Если достаточно много торговцев хотят купить американский доллар, то его цена возрастет, то понадобится больше рублей на его покупку. С приостановкой импорта в Россию, например, нам стали не нужны доллары для расчетов, а значит, их спрос упал внутри России, следовательно, доллар стал более дешевым для покупки.
📌 Все тонкости ипотеки и досрочных погашений на примере 5-ти разных банков - в моем Путеводителе по ипотеке вместе с xlsx-шаблонами и видео-лекциями. Материалы остаются с вами навсегда.
Чем опасны дешевая и дорогая валюта?
Завышение цены на валюту, или слишком дорогая валюта, будет стимулировать покупку товаров, купленных за рубежом (импорт) и сократит реализацию за рубежом отечественных товаров (экспорт). Это, скорее, приведет к спаду производства и безработице в некоторых отраслях экономики и регионах внутри страны.
Одновременно это может привести к увеличению производства и уровня занятости в других сферах экономики, которые более зависимы от экспорта.
И наоборот, если обменный курс слишком низкий, то он дает стимул иностранцам скупать больше "дешевого" экспорта страны, что направит новый поток денег в страну-экспортер. Это приводит к созданию инфляционного давления и повышению цен в данной стране.
Экспорт. Например, Россия держит курс доллара 60 руб, в то время, как полгода назад он был 80 руб. Получается, что раньше у нас покупали нефть за 2 доллара, а теперь - за 3. Покупателям это невыгодно, для них происходит удорожание цен, а Россия - проигрывает в ценовой борьбе.
Импорт. А вот импортировать товары в Россию при курсе доллара 60 руб очень даже выгодно, потому что для нас цены в валюте стали ниже. Только вот нам никто не продает.
Какая валюта является островком спасения в период смуты
А валюта точно может спасти инвестора и сохранить средства? Однозначно только в рамках портфеля не более 20% при вложенных 80% в более "твердые" активы.
В период экономических беспорядков мир часто обращается в той или иной валюте, как к "островку спасения". Когда политическая и социальная смута угрожают другим валютам по всему миру, торговцы спешат закупать высококонвертируемую валюту.
Последние 70 лет для всего мира такой спасительной валютой был американский доллар. Считается, что доллар США сохранит свою ценность при любом кризисе.
Во время холодный войны бывший СССР не собирался держать слишком большие запасы американских долларов под контролем властей США. Вместо этого он обратился к европейским банкам для размещения своей валюты за рубежом, и эти резерв получили название евродолларов.
В настоящее время любая валюта, находящаяся за рубежом, даже вне Европы, называется евровалютой.
В 1970-ые годы для евровалюты открылся обширный рынок после того, как арабские экспортеры нефти стали держать в Европе большую часть заработанных ими нефтедолларов.
Необходимо было срочно инвестировать этот огромный поток иностранного капитала, поэтому банки начали выпускать долговые обязательства в американских долларах под названием евробонды.
Так какая валюта является островком безопасности до конца 2022 года? Доллар США, как прежде? Или все же юань?
Стоит ли сейчас инвестировать в Китай?
Перспективы роста ослабевают. Так ли все плохо на самом деле? Экономисты снижают прогнозы на 2022 год. В Китае из-за нехватки электроэнергии закрываются предприятия.
Остаются риски в недвижимости – банкротства подрывают веру в рынок. Ещё влияет геополитика: есть риски санкций из-за Тайваня.
Почему российский рубль укрепляется по отношению к доллару США и сохранится ли эта тенденция до конца 2022 года
Кто знает точный ответ на этот вопрос, может внезапно разбогатеть))
В 2022 году ситуация укрепления национальной валюты России по отношению к доллару США беспрецендентная. Обычно, когда валюта укрепляется, это говорит о росте экономики этой страны.
Но не в нашем случае.
Меры Регулятора по укреплению курса рубля обходятся бюджету дорого. По подсчетам Минфина, каждые 10 рублей, на которые укрепляется рубль, обходятся бюджету РФ в более чем 1 трлн рублей. Поэтому нельзя сказать, что ЦБ РФ совместно с Минфин в условиях кризиса в экономике смогут позволить слишком долго удерживать крепким рубль.
Будет ли Минфин покупать валюту с целью девальвировать рубль?
Да, такая опция возможна. Минфин может начать выкупать иностранные валюты с целью искусственно повышать на них спрос и тем самым ослаблять рубль.
Ведомство последние месяцы активно обсуждает один из подвластных ему механизмов ослабления рубля - возможность начала валютных интервенций, которые могут начаться уже в сентябре в тестовом режиме (по данным газеты "Ведомости"), как только будет одобрена стратегия бюджетного правила.
Правительство хочет возобновить покупку валюты для девальвации рубля.
Пока у нас существуют закон по бюджетному правилу, согласно которому Минфин может выкупать доллар США.
Однако в новых реалиях может потребоваться и выкуп юаней; если такое решение будет принято, потребуется новый закон. Но пока непонятно, как Минфин собирается выкупать юань, если за поставки нефти или газа российские экспортеры получают от зарубежных потребителей доллары или евро. Будут конвертировать в юань?
Даже без юаня бюджетное правило требует доработки.
Минфин РФ хочет, чтобы в новом бюджетном правиле расходы определялись, исходя из "умеренно оптимистичного" уровня нефтегазовых доходов. В то время, как в старом бюджетном правиле, которое не действует с февраля 2022 года из-за заморозки государственных валютных резервов, общие годовые расходы бюджета определялись суммой нефтегазовых доходов при базовой цене нефти (40 долларов за баррель в ценах 2017 года) и ненефтегазовых доходов.
Теперь базовую отсечку стоимости нефти для расчета размера интервенций планируют установить на уровне 60 долларов за баррель.
Однако по выкупу доллара или евро могут возникнуть вопросы, ведь теоретически Минфин не очень-то настроен покупать в резервы валюту недружественных стран.
Вопросов много. Но будет весело, если все-так опять закупим доллар или евро))))
С началом валютных интервенций ждем ослабление российского рубля и рост стоимости доллара.
Сколько будет стоить доллар осенью и до конца года?
Версии разные, диапазон стоимости доллара США составляет 66-70 руб за доллар США. Евро останется на уровне ниже 65 руб.
Кроме того, девальвация рубля ожидается постепенной: до конца года доллар будет только дорожать, начиная с сентября, когда Минфин озвучить решение о валютных интервенциях.