Некоторое время назад по морям информационного пространства прокатилась волна рекламной кампании сервиса краудлендинга - финансирования пулом физических лиц оборотных займов для малого и среднего бизнеса. Если честно, отношусь я к этой идее предельно скептически и с предубеждением. Во-первых, помнится мне, что опыт построения аналогичных платформ Альфа-Банком и другими структурами увенчался неудачей. Во-вторых, сама идея микрофинансирования некрупного бизнеса является предельно рискованной, требует очень серьёзного риск-менеджмента, due-dilligence, KYC, а также, разумеется, предполагает развитую работу с просроченной задолженностью. Сомнений добавляет и собственное коллекторское прошлое.
Однако, в попытках найти объективность, а также диверсифицировать вложения - я продолжал иногда следить за проектом. И в конце 2021 года познакомился с человеком - попросившим об анонимности, так что назовём его Михаилом - действительно разместившим свои средства на платформе. Мы договорились не менее, чем через полгода, обязательно пообщаться вновь насчёт результатов его эксперимента. И вот - время пришло. Отдельный интерес для меня представляло, какое воздействие на площадку оказала спецоперация. Далее привожу с мелкими сокращениями и редактурой наш разговор:
______________________________
Грязь: …в общем, если Вы всё ещё настроены рассказать, то я бы послушал:)
Михаил: Я месяц назад большую часть денег вывел, но статистика осталась. Было несколько дефолтов, достаточно реструктуризаций, но в целом даже с потерями доходность сейчас выше 20% годовых.
Грязь: Однако. А сколько денег клали, если не секрет? На какое количество займов они распределялись? В итоге прям с дефолтами и иными потерями 20% годовых вышло? Впечатления, проблемы, нюансы? Кстати, было вроде что-то про то, что они просрок выкупают и/или сами с дебиторкой работают - ?
Михаил: В целом, всё там хорошо, но надо настраивать вручную диверсификацию, иначе бахнет слишком много в одного заемщика (у меня так было). Сумма была по 500К - поток (ещё один краудлендинговый сервис - прим. автора) и джетленд. На потоке продать нельзя займы, поэтому там просто автоинвест отключил и планово перехожу на JL. В марте поколбасило, просрочек много было. Всё вернулось в норму в мае уже.
Грязь: Деньги выводятся без проблем? Где зарабатывает платформа - на части процента по займу, на размещении заявок заёмщиков...? Иначе говоря, кредитора как и где доят?
Михаил: Выводятся быстро, через пару часов уже на карточке. Дефолтность высокая, доходность считается с учетом дефолтов, дефолты потом вернутся частично после взыскания.
Грязь: Но Вы же выводите, не дожидаясь взыскания. А это дело небыстрое, 0,5-2 года. Вот, допустим, у меня 50 займов выдано. Я собрался выйти. 5 в дефолте. С ними что тогда?
Михаил: Забираете свою доходность - и хер с этими дефолтами.
Грязь: А те 45, что нормальные - они перепродаются, получается?
Михаил: Да.
Грязь: Дисконт сильный? Явно же займ с остатком ОД 100 тыс. и процентами к уплате 20 тыс. продаётся не за 120 тыс. перед выходом.
Михаил: Я вообще с накидкой продал +5%.
Грязь: +5% к телу долга? Явно же не дороже на 5% ВСЕГО, что подлежит возврату с процентами.
Михаил: Ну да, у меня были хорошие займы, после падения процентной ставки займы быстро ушли. За 100% вообще очередь была бы.
Грязь: А. Сейчас же ставка по ним падать должна. Как облиги работает? Типа ВДО, получается.
Михаил: Ну, это и есть ВДО, по сути-то.
Грязь: Вообще - странный отзыв. Слишком позитивный. Будто Вам был занос за то, чтобы всем продвигать. Минусы и проблемы всё же явно ж какие-то должны быть. Вспомните что-нибудь? Чтобы понимать, где всё-таки какие-то неожиданности зарыты.
Михаил: Дефолты - Ваши основные затраты. Тут как повезёт.
Грязь: Ну да, тут диверсифицироваться точно надо хорошо. А платформа всё-таки на чём в процессе зарабатывает? Где % берёт, на каком этапе?
Михаил: Ну, это сами почитайте (улыбается). Они же открыто об этом пишут. У меня в ЛК нет списаний - типа за обслуживание платформы.
Грязь: Справедливо. Просто бывает, что неожиданные комиссии запрятанные у сервисов всплывают. До которых сразу не дойдёшь.
Михаил: У них скорее накидки есть - бонус за внос суммы (например выше 100К), я, правда, на такие не попал. Я в прошлом году начал с 30К, понял что как работает - сильно увеличил сумму. Попробуйте, я бы посоветовал 3 копейки закинуть. В “Потоке” - там вообще маленький вход.
Грязь: Что ж, спасибо за разговор!
________________________________________
Хм. На самом деле, возможно, в будущем я действительно ещё глубже изучу и мнения о платформе, и возможные риски с перспективами, а потом заброшу туда сотню-другую тысяч рублей посмотреть, как оно крутится-вертится, и если читателям будет интересно - впоследствии расскажу сам, что из этого вышло. Впрочем, в ходе изложения разговора с Михаилом в текстовой форме решился - и первая десятка тысяч рублей уже ушла на тестирование.
Ни в коем случае не советую и не рекомендую вкладывать сюда свои средства! История однозначно с рисками, в которых нужно разбираться. Просто рассказываю, что смог узнать.
Всем добра.