Рад вашим реакциям, продолжаю.
Что в черном ящике?
В игре «Поле чудес» мы никак не можем узнать, что в черном ящике. А информация о компаниях, акции которых торгуются на бирже, доступна всем. Стенки этого ящика полностью прозрачны. В 40-50-е годы прошлого века Уоррен Баффет шел в офис рейтингового агентства Moody’s и искал в справочниках финансовую отчетность компаний.
Сейчас нам достаточно нажать пару кнопок в интернете, и вся информация обо всех компаниях за многие годы перед нами. Остается только в ней разобраться.
Это может быть и просто, и сложно одновременно. Зависит от того, сколько времени и сил вы готовы потратить на анализ компаний. Если не хотите глубоко погружаться, можно лишь узнать главное. Для чего? Чтобы понимать, во что вы инвестируете. Те, кто не хочет понимать, отдают деньги в пирамиды.
Изучение финансовой и производственной отчетности компании называют фундаментальным анализом. Мне очень нравится этот термин. Когда мы изучаем компанию, у нас есть четкое понимание, почему мы ее выбираем. Фундамент. Это основа инвестиций.
Еще есть и технический анализ, в котором трейдеры совершают сделки, изучая графики и не вникая в подробности, что за бизнес они покупают. Но это поверхностный подход.
Когда вы хотите купить киоск с шаурмой, вы задаете продавцу простые вопросы:
- какова выручка киоска?
- какие расходы нужно нести?
- есть ли чистая прибыль и сколько?
- есть ли долги по налогам или перед поставщиками?
- за сколько окупятся мои вложения?
Эта же информация нужна инвесторам при анализе компании, а именно: выручка, чистая прибыль, размер долгов, стоимость имущества,
рентабельность продаж.
Данные показатели формируют финансовые коэффициенты, которые показывают, дорого или дешево стоят акции компании: окупаемость вложений, отношение стоимости акций к стоимости активов и т.д.
Для чего нужен анализ показателей?
1. Выяснить, растет или падает чистая прибыль и рентабельность компании за последние 3-5 лет, лучше за 7-10 лет. Растущий бизнес = растущие акции.
2. Сравнить показатели компаний-конкурентов из одной отрасли и выбрать лучших. Успешные компании получают все большую долю рынка.
Нужны примеры?