Совет директоров компании Новатэк – рекомендовал выплату дивидендов – 45 руб./акция (при ожиданиях 50-55), 4% дивдоходность за IП2022 г. Общее собрание акционеров пройдет 28 сентября 2022 г. Рекомендованная дивотсечка – 7 октября. С начала августа акции компании выросли на 9% против роста индекса на 1,7%. Этому поспособствовал рост цен на газ в Европе за неделю на треть - до $3400 / тыс. куб. м. - перед остановкой газопровода Северный поток на плановый ремонт и задержки с ремонтом СПГ-терминала Freeport LNG. Энергетический кризис в регионе усиливается. Новатэк выигрывает от роста цен на газ. И вообще Новатэк судя по истории див выплат выглядит впечатляюще несмотря на глобальные потрясения и имеет огромный потенциал для дальнейшего роста.
Согласно отчетам аналитиков показатели ФосАгро следующие:
- Выручка: 336,5 млрд рублей (рост в 1,9 раз г/г).
- EBITDA: 135,5 млрд рублей (рост в 1,9 раз г/г).
- Рентабельность по EBITDA за этот период выросла до 49,1%.
- Чистая прибыль: 129 млрд рублей (рост в 2,7 раз г/г).
- Свободный денежный поток: 40,8 млрд рублей (+19,4% г/г).
- Чистый долг/EBITDA: 0,22х против 0,8х в прошлом году.
- Производство минеральных удобрений увеличилось на 5,2% г/г и превысило 5,3 млн тонн.
Роста удалось достичь благодаря выводу на полную мощность новых производственных агрегатов. Продажи минеральных удобрений выросли на 10,2% г/г и составили почти 5,7 млн тонн. Данный рост был обеспечен увеличением объемов производства и снижением уровня запасов удобрений у компании.
Благодаря такой сильной отчётности компания рекомендовала выплатить рекордные 780 рублей в виде дивидендов за I полугодие 2022 (10-процентная доходность). Фосагро в 2022 г. оказалась в гораздо лучшем положении, чем другие российские производители, учитывая отсутствие зависимости от судоходных маршрутов стран Балтии, снятие ограничений на экспорт российских удобрений из США и ЕС, отсутствие ограничений со стороны российского правительства в отношении экспорта фосфорных удобрений и высокий спрос на ключевых рынках Латинской Америки и Индии.
При стоимости доллара США в диапазоне 60-65 рублей, ожидается, что во IIП22 дивиденд составит 504 рубля, дивидендная доходность около 6%. Однако не забываем о рисках для инвестиционной привлекательности Фосагро, они включают дальнейшее укрепление рубля, возобновление экспорта удобрений из Китая, снижение цен на газ в Европе и коррекцию цен после окончания сезона использования фосфатов в конце осени.
Всем удачных сделок и больших дивов. Подпишитесь на канал (очень заряжает)! дальше интересней!
Все материалы, приведенные в статье, являются сугубо личным мнением автора. Не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, автор не несет ответственности за достоверность представленного материала, а также за действия или бездействие третьих лиц.