В ближайшую пятницу на бирже опционов и фьючерсов на криптовалюты AE состоится экспирация месячный опционов BTC. С вероятностью 0,9999 экспирация проданных опционов произойдет вне денег и майнер добавит к намайненным BTC немного USDT полученных от продажи колов.
И сразу после этого перед майнером встанет задача выбора сентябрьского страйка опционов колл. Сейчас это происходит следующим образом. Майнер смотрит на график цены BTC медитирует и выбирает ценовой уровень, как по мне – чистый шаманизЪм. И мне, как человеку, видевшему один раз в магазине книжку Карла Поппера «Предположения и опровержения. Рост научного знания» хочется облечь выбор страйка для продажи покрытого опциона колл в нечто псевдонаучное, а не мифологически-предсказательное.
Исстрадавшийся по отсутствию матана в обыденной жизни сразу же начинает рисовать наиболее нынче модные способы предсказания вероятности распределения положения цены БА через 30 календарных дней.
Но приходиться себя ограничивать. Построишь методику предсказания на этом – и не факт, что большинство майнеров смогут ей воспользоваться самостоятельно, и придется каждый месяц бюллетень издавать. А если модель не верно предскажет, то еще и отдуваться время от времени. Нужно что-то боле простое и кондовое предложить.
Как по мне в данной ситуации нас может выручить некто Болинджер, с его Бэндами (бандами не в общеупотребительном смысле слова).
Так как он несет в себе некое сглаживание и меру волатильности. В его пользу говорит также то, что этот индикатор присутствует во всех системах технического анализа рынков.
Спланируем и проведем наше исследование.
Некоторое время назад я или с вами, или не с вами, смотрел на график BTC/USD и понял, что он интересен для исследования и понял, что он интересует меня с 1 января 2021 года. Все что было с ним раньше мне совершенно не интересно.
Соответственно время для начала исследования мы уже выбрали.
Далее применим к ценовому графику BTC полосы Болинджера со следующими параметрами. Период графика D1. Нынче модно вместо расчетов по цене Close считать по среднему (H+L+C)/3. Ну и период расчета возьмем не 20, а 30 (ведь крипта же торгуется в режиме 24/7). С параметром сигма отвечающим в нашем исследовании не только за волатильность, но еще и за вероятность поступим следующим образом. Подвергнем исследованию ряд значения сигма 1,6 – 2 – 3 – 4.
А теперь некоторые допущения. От интервала последняя пятница месяца – последняя пятница следующего месяца (+время экспирации) мы откажемся, и для упрощения и будем использовать интервал закрытие последнего дня месяца – закрытие последнего дня следующего месяца.
Будем фиксировать цену закрытия истекшего месяца и значения нижних полос Боллинджера с упомянутыми выше интервалами и значения верхних полос. Оценивать будем то в какой интервал полос Болинджера в зависимости от параметра сигма попадет цена закрытия последнего дня следующего месяца. После проведения вычислений подвергнем их результаты анализу, напоминающему статистический.
Результаты анализа представим в виде таблицы, прямо в которой и нанесем попадание цены в диапазон.
Я тут несколько «свалился» в некое расширение исследования и поэтому таблица имеет попугаистую раскраску, но мы будем смотреть на нее только с точки зрения майнера. Ссылка на скачивания таблицы.
За успешный результат исследования будем считать результат, когда цена последнего дня следующего месяца будет оказываться не выше верхнего диапазона полосы Болинджера с сигмой 4. Если цена выйдет за этот диапазон – результат будем считать неудачей.
Всего измерений мы имеем 18. Из этих 18 результатов 15 были успешными, 3 – неудачными. Если определить процентное соотношение, то неудача (выход на экспирацию проданного опциона колл в деньги) при выборе майнером страйка расположенном за диапазоном полос Боллинджера с сигмой 4 составит 17%.
Понятно, что выборка из 17 значений для подобных исследований весьма мала, в памяти почему-то крутиться фраза «минимум 35» (кто догадается почему получит от меня ценный подарок). К этой проблеме мы подойдем во второй, финальной части статьи.