18 августа 2022 года объём торгов на Мосбирже в юанях превысил аналогичный показатель к доллару!
До начала спецоперации торговля в юанях не превышала 1%!
- Наш ЦБ хранит часть своих резервов в юанях с 2018г.
- В 2016 МВФ добавил юань в корзину специальных прав заимствования, то есть это формально международная резервная валюта. В этой корзине, помимо юаня, доллар, евро, йена и британский фунт.
- В апреле 2022 - это 5-я валюта в системе глобальных платежей, но это всего лишь 2,14%. Доллар - почти 42%, евро - почти 35%.
- Россия заняла 3 место по использованию юаня в международной торговле за пределами Китая.
- Саудовская Аравия не исключает продажу нефти Китаю за юани.
Всё это заставляет задуматься, что за юанем будущее...
На лицо явная юанизация!!! Может, нам, простым смертным тоже юаней прикупить? Вместо долларов?
Самое интересное - на фондовом рынке существует 2 юаня! Офшорный (в Гонконге) и оншорный (материковый). Обменять можно 1:1, так как это единая валюта. В Гонконге курс свободно плавающий, но следует за материковым. На континенте курс формируется с ограничениями Национального банка Китая и называется центральный паритетный курс.
Можно ли рассматривать покупку юаня сейчас, чтобы в будущем заработать на росте курса?
Так многим удавалось заработать на долларах или евро.
Давайте разбираться!
Проблема в том, что курс юаня формируется не на свободном рынке, им управляет Национальный банк Китая (далее НБК). Как именно он его формирует до конца не ясно, китайские власти не любят прозрачность. Известно только, что НБК опирается на динамику юаня относительно других 24 валют.
Также известно, что НБК в основном работает не с изменением ключевой ставки как наш ЦБ или американская ФРС, а с нормами резервирования. То есть он уменьшает или увеличивает объём обязательных резервов, которые должны держать коммерческие банки в зависимости от объёма депозитов. Денег в экономике много, инфляционное давление усиливается - НКБ повышает обязательные резервы. Нужно подогреть экономику - снижает.
НКБ жёстко контролирует движение капитала. В 2015г. был значительный обвал юаня по отношению к американскому доллару. Тогда инвесторы стали активно распродавать активы в юанях, что привело к значительному оттоку капитала из страны. Позже НБК сумел взять ситуацию под контроль и доверие к Китаю со стороны инвесторов вернулось. НБК справился с ситуацией "закрутив гайки" на движение капитала.
Ещё Китай влияет на курс своей валюты с помощью заявлений официальных лиц. Это называют "словесные интервенции официальных лиц".
Задача коммунистической партии Китая - поддерживать конкурентоспособность китайского экспорта, чтобы денежки исправно лились в бюджет страны. Это крупнейший экспортёр в мире! Позволить юаню укрепиться, значит сделать китайский экспорт менее конкурентоспособным, потерять свои позиции на мировом рынке и сократить доходы бюджета страны. Нужно ли это властям Китая? Точно нет.
Поэтому ожидать, что юань окрепнет и вы продадите его дороже в будущем не стоит, НБК этого не допустит.
Также маловероятно падение юаня. Кроме того, что Китай крупнейший экспортёр всего на свете, он ещё и крупнейший импортёр энергоресурсов. И обвал юаня - это всплеск инфляции внутри страны, в которой партия также не заинтересована.
Юань последние 14 лет держится в диапазоне 6-7 за доллар. Коммунистическая партия не даст сильно отклониться юаню от нужного им баланса.
Есть всё-таки 2 фактора, которые могут расшатать курс китайской валюты. Это Тайваньский вопрос и ситуация с короновирусом.
Официальные лица Китая вновь подтверждают свою нетерпимость к ковиду и полную готовность закрывать города, чтобы остановить распространение инфекции, а это сильно тормозит экономику.
Когда был переполох с поездкой Пелоси на Тайвань, сильного колебания юаня не было. Курс практически не изменился. Если Китай, всё-таки, начнёт военные действия, кратковременное ослабление юаня возможно. Но Китай является крупным держателем американского долга. Поэтому НБК без проблем начнёт валютные интервенции и стабилизирует курс.
Вывод такой - юань стабильная валюта, риски потерять стоимость сбережений, если они в юанях, минимальны. В Сбере вы можете открыть счёт в юанях, без начисления процентов. Это целесообразно, если вы опасаетесь обвала рубля, а сбережения в долларах и евро сейчас хранить небезопасно. Подробнее читайте здесь. В Альфа-банке, ВТБ можно открыть депозит в юанях, но ставка будет символической.
Сама по себе валюта не инвестиционный актив, а способ платежа за него.
В какие активы с привязкой к юаню можно вложить деньги?
- Вообще любой гражданин может купить юани через ИИС и получить 13% возврата НДФЛ. Подробнее о налоговых преференциях можно почитать здесь. Купить можно от 1000 юаней.
- На Питерской бирже сейчас доступны акции 12 эмитентов из Китая. Это компании, которые осуществляли первичное размещение на Гонгонгской бирже. Самая известная среди них компания Xiomi.
- Мосбиржа предлагает фьючерсы на юань и номинированные в юанях облигации российских компаний. Например, есть облигации Русала, номинированные в юанях.
Пока что это, пожалуй, все доступные варианты. В ближайшем будущем, я думаю, список будет активно расширяться.
Пишите в комментариях, готовы ли вы вложить свои сбережения в китайскую экономику или купить юаней?
#юань #валюта #кудавложитьденьги
