Продолжаем анализировать задачку.
В этой ситуации два варианта спасения: 1) сокращать финансовый цикл; 2) увеличивать оборотный капитал, даже с привлечением кредитных средств.
Здесь смело приходим к тому, что разработал Рави Гилани. Берем формулу Cash velocity, скорость превращения денег в деньги, скорость зарабатывания денег за один финансовый цикл.
Это обычные сложные проценты, считается Выручка (S), делённая на Абсолютно-переменные издержки (TVC). В нашем случае, я для простоты делаю 1:0,7. Это 143% в нашем случае и дальше, соответственно, за один финансовый цикл (90 дней в нашем случае) вложения приносят плюс 42,8% дохода к вложенному. Если мы на три месяца можем взять кредит под менее, чем 14,2% в месяц, то можем профинансировать свою оборотку за счет кредитов.
Второй способ, если надо много и сразу, например удвоить оборотный капитал, то сокращаем финансовый цикл. Сократили финансовый цикл на месяц, 520 000 из оборотного капитала сократили, получили возможность что-то двигать.
Пример: посчитали один завод, где один день, как оказалось, стоил 10 000 000 руб. Один день отсрочки означает, что 10 000 000 рублей требует добавить в оборотный капитал. Соответственно, один день сокращения отсрочки — это 10 000 000 свободных денег.
Ситуация нехватки оборотного капитала требует проведения финансового триажа. При этом важно, что недостающие средства должны вноситься в оборотный капитал одним платежом. Детально в книге объяснять не буду, а отошлю к Рави (10). У него хорошо показано, что если недостающие средства в оборотный капитал не вносятся одной суммой, то они будут просто съедены.
Когда мы считаем IDD, то этот показатель нужно считать в условиях полного финансового цикла. То, что мы даем на курсе Управление запасами, это сильно упрощённые вещи. На практике все-таки длина финансового цикла — это то, что реально приводит к заморозке денег. Любую сделку можно посчитать с точки зрения заморозки денег. В этом случае, классический ROI не совсем точно отвечает на этот вопрос. IDD как знаменатель как раз и даёт эту характеристику заморозки денег с учетом отсрочек, предоплаты и прочего. Если этих схем нет, если нет разницы в финансовых циклах, то можно пользоваться обычным ROI.
В любой сделке финансовый цикл может быть также рассчитан: рассрочки, объем запасов, который нужен, объем предоплаты. Сделка повлечет за собой необходимость инвестировать этот объем денег. Он у вас либо уже должен быть в оборотном капитале, либо вы должны быть в состоянии профинансировать весь объем на весь финансовый цикл. Это критически важно!
Продолжение следует …
Оригинал статьи: https://egorovde.ru/archives/9485
Прочитать все и сразу: https://ridero.ru/books/upravlencheskii_uchet_na_steroidakh/
Спасибо, что дочитали до конца!!! Подписывайтесь и ставьте лайки и свежие публикации по Теории ограничений будут здесь появляться.
Youtube: https://www.youtube.com/channel/UCniFavIws45hl-KWxaKikMg
Rutube: https://rutube.ru/channel/23334748/
Facebook: http://www.facebook.com/egorovde , https://www.facebook.com/ViableManagementSystem/
Телеграмм канал: https://t.me/VMSystem
Подкаст: https://vk.com/podcasts-56940849
Теория Ограничений и Управление запасами:
https://ridero.ru/books/teoriya_ogranichenii/
https://ridero.ru/books/upravlenie_zapasami_v_cepyakh_postavok/