В дополнение к статье про Positive Technologies — небольшой обзор сектора кибербезопасности. По нему ЦСР опубликовал свежую статистику.
Ситуация на рынке и прогноз
На конец 2021 год рынок кибербезопасности в РФ оценивался в 185,9 млрд рублей, 61% из них приходился на отечественные компании и 39% на зарубежные. После февраля 2022 года иностранцы стали сворачивать свой бизнес в России, что потенциально освободило 72,5 млрд рублей для российских вендоров. По последнему отчету Positive Technologies мы уже можем видеть рост объемов продаж и расширение клиентской базы, однако, в 2022 году эта динамика не закончится. По оценкам ЦСР на освоение освободившейся доли рынка у российских компаний уйдет от двух до трех лет.
В прогнозе по российским вендорам (красная линия) ожидаются следующие темпы роста выручки: 2022 год - 25%, 2023 год - 56%, 2024 год - 35%, 2025 год - 25%, 2026 год - 20%. За пять лет CAGR составит 32%, что делает инвестиции в российский кибербез очень привлекательными, особенно в ближайшие три года. Интересно, что без обострения геополитической ситуации рынок рос бы гораздо медленнее (зеленая линия), но увеличение числа хакерских атак стимулирует спрос на программы и услуги по их предотвращению.
Быстрее всего растет спрос в следующих направлениях: защита приложений (CAGR 34%), защита инфраструктуры (CAGR 32%) и сетевая безопасность (CAGR 20%).
По прогнозу к 2026 году направление защиты приложений вырастет с 11 до 49 млрд рублей, сегмент защиты инфраструктуры — с 17 до 68 млрд рублей, сегмент сетевой безопасности — с 60 до 153 млрд рублей.
По счастливому стечению обстоятельств Positive Technologies занимает сразу два быстрорастущих направления, это защита приложений и защита инфраструктуры. В остальных сегментах публичных компаний, к сожалению, нет. Многие надеялись на IPO «Касперского», но они сказали, что им и своих средств хватает. Отрицают возможность IPO и «Код безопасности», поэтому приходится довольствоваться единственно доступным вариантом. В этом плане инвесторам, действительно, повезло, что Positive Technologies вообще есть на рынке. В противном случае заработать на уходе иностранных вендоров было бы невозможно.
Сейчас Positive Technologies занимают второе место на рынке с долей 9%, на первом «Касперский» с долей в 13%. Однако, это рейтинг составлен без учета услуг, если их приплюсовать, то позиция Positive Technologies будет поскромнее.
Выводы
В текущих условиях сектор кибербезопасности является одним из самых привлекательных для инвестиций. Иностранные вендоры уходят с рынка, что позволяет российским компаниям увеличивать свою долю без особых усилий, а растущее число кибератак дополнительно стимулирует спрос. По прогнозу выручка российских вендоров будет расти в среднем на 32% ближайшие пять лет. Быстрее всего будут расти следующие направления: защита приложений, защита инфраструктуры и защита сетей. По счастливому стечению обстоятельств единственная доступная для инвестиций компания занимает сразу два из них, это Positive Technologies. На IPO остальных пока надеяться не приходится.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписывайтесь на канал, пишите комментарии. На все вопросы постараемся ответить.
#кибербезопасность
#инвестирование
