Акции - ценные бумаги, дающие своему владельцу право на: участие в управлении компанией и получение части ее прибыли.
Диверсификация – распределение денег между различными классами и инструментами фондового рынка для снижения рисков потери капитала.
В портфеле инвестора важна диверсификация:
- по классам активов (акции, облигации);
- внутри отдельного класса инструментов.
Акции – это доходный, но одновременно и наиболее волатильный (изменчивый в цене) финансовый инструмент фондового рынка.
Как правильно диверсифицировать акции, чтобы они давали рост портфелю, а не тянули его на дно?
Вот главные правила диверсификации портфеля:
1. Наличие в портфеле акций нескольких компаний.
2. Распределение акций по отраслям экономики. Хорошо, когда в вашем портфеле присутствуют 5 отраслей. Если один сектор страдает от кризиса, другой – растет.
Например, в период пандемии коронавирусной инфекции сильно «просела» авиаотрасль, при этом ритейлеры – выросли.
3. Присутствие в портфеле цикличных и нецикличных секторов.
- Цикличные сектора: нефтегазовый, транспортный, строительный и др.
- Нецикличные сектора: телекоммуникации, ЖКХ, IT и др.
4. Наличие в каждом секторе хотя бы 2-х самых надежных его представителей.
5. Сбалансированность по секторам, т.е. каждый сектор должен занимать примерно равную долю в портфеле. Исключением являются строительный и транспортный сектора, доля которых может быть меньше остальных.
6. Сбалансированность внутри каждого сектора - отсутствие перевеса в пользу какого-либо эмитента.
7. Наличие нескольких стран и валют. Идеально, когда в портфеле присутствуют минимум три страны – это поможет минимизировать политические риски. Более того, важно иметь валюту в кэше хотя бы на 5% от портфеля, так как рубль нестабилен.
Помните: для портфеля начинающего инвестора достаточно 8-12 эмитентов. Не старайтесь включить в портфель более 15 эмитентов – это усложнит управление им и будет требовать от вас постоянного внимания. Если портфель содержит более 20 эмитентов, то средняя прибыль по портфелю будет «размываться»: одни акции растут, другие падают и за счет падения вторых, прибыль от растущих акций становится менее заметной.
Также в Библиотеке инвестора есть полезный файл по сокращению инвестиционных рисков, что перекликается с темой о диверсификации. Переходите по ссылке и изучайте:
Приятного чтения!