Всем кажется, что легче заработать деньги на падающем рынке, но это не так. 2021 год был пиком рынка. Все мы помним Газпром по 360, Сбер Банк по 350. Вместе с этим тяжело и забыть дивиденды этих компаний, когда все инвесторы были уверены, что скоро им придут их дивиденды. А что сейчас? Больше половины российских компаний отказались от выплат дивидендов в 2022 году. Но конечно же есть пару компаний, которые всё же выплатили дивиденды, но теперь таких компаний меньше чем было.
И так. Почему же в названии этой статьи сказано, что заработок осуществляется на падающем рынке, а не на растущем. Сейчас, к примеру, за 3600 рублей вы сможете купить 3 лота (30 штук) акций Сбер Банка, а в 2021 году вы купили бы только 1 лот (10 штук). Если сейчас у вас есть лишние пару тысяч, то на них вы можете купить куда больше ценных бумаг, чем год назад. Тем самым, имея больше акций, вы получите больше прибыли. Но есть одно НО! Вы должны знать, куда инвестируете, т.е. вы должны не промахнутся с выбором, ведь далеко не все акции растут в цене.
Как заработать на падающих активах
Stop loss и take profit
При любой сделке на бирже инвестору стоит обозначить два показателя-ограничителя — stop loss и take profit.
Take profit фиксирует успех. Например, вы установили, что после прибыли в 10% закрываете сделку — и это происходит автоматически, как только цена «дотянет» до нужного показателя.
Stop loss останавливает потери. Например, при потере 5% стоимости актива сделка автоматически закрывается, и вы перестаёте терять деньги.
Если инвестор не установил эти ограничители, за него это сделает брокер. Когда сделка выйдет на критические показатели, брокерская компания пришлёт margin call — требование пополнить счёт, чтобы он покрывал все возможные убытки. Если инвестор откажется, сделка будет закрыта принудительно по текущим рыночным ценам.
Дивиденды
После выплаты дивидендов цена акции падает на сумму этих дивидендов. Кажется логичным в этот момент её «зашортить» и получить прибыль, ведь заранее известно, сколько и когда компания заплатит своим акционерам.
Однако ничего не выйдет. Рынок застраховал себя от подобных ситуаций двумя способами. Если на момент выплаты дивидендов открыта короткая позиция, брокер или принудительно её закроет или вычтет сумму дивидендов.
Кредитное плечо
Торговля с плечом, или маржинальная торговля, подразумевает привлечение кредита у брокера. Шорты можно открывать только при помощи плеча, ведь они подразумевают взятие взаймы ценных бумаг.
Как правило, при заключении договора с брокером торговля с плечом оговаривается отдельно. Дело в том, что в этих сделках важна скорость, поэтому одобрение кредита и его выдача происходит моментально, без оформления заявок и подписания дополнительных бумаг.
При этом получатель кредита обеспечивает его остальными активами на своём счете — акциями, облигациями, деньгами. Однако сам кредит может быть в несколько раз больше этой суммы. Кредитное плечо (иногда его называют калькированным с английского словом Leverage — «левередж») как раз и является разницей, которую предоставляют инвестору сверх залога. Например, плечо 1:5 означает, что брокер обеспечивает кредит на 80% от суммы сделки, 1:100 — на 99%.