В последние годы Уоррен Баффетт держал в портфеле много кэша.
В конце 2021 года свободный кэш Berkshire Hathaway вырос почти до рекордных $147 ярдов. Не удивительно, ведь Баффетт стоимостным инвестором, а рынок США был так раздут на фоне беспрецедентного монетарного смягчения и вертолетных денег в 2020 и 2021 годах.
«Мы находим мало того, что нас волнует», — написал недавно Баффет в ежегодном письме акционерам Berkshire. То есть Уоррен Баффет не видит большой проблемы происходящего. И тем не менее, в 2022 году Berkshire скупала акции интегрированного нефтегазового гиганта Occidental Petroleum ($OXY).
Общая доля Berkshire в OXY составляет 179,7 млн акций на сумму около $11,3 млрд долларов, что равно доле 19,2% в Occidental Petroleum.
Такая активность в приобретении нефтегазового гиганта заставила меня задуматься, на что таки ставит Баффет.
Occidental Petroleum последние годы активно развивает бизнес СПГ, к тому же США год от года увеличивают экспорт СПГ. Далее мы видим, что у демократов сыпется концепция "зеленой энергетики" по всему миру, а это значит, что #нефть продолжит победное восхождение. Кроме того, мы видим, как США активно борются за рынок Европы по части СПГ.
Это все вместе навеяло на интересную идею покупки Новатэк. В то время как Газпром жестко законтрактован и привязан физически трубой к своим покупателям, основная часть, которых сейчас под большим вопросом, $NVTK имеет чуть ли не самую низкую себестоимость производства СПГ в мире и колоссальную программу роста бизнеса. Кроме того СПГ можно возить куда угодно, если закрыта Европа, то спокойно можно возить в Азию и Африку. Хотя уверен, что по текущим ценам на газ в Европе, места хватит всем и американцам и Новатэк.
#умныеденьги #ставкабаффета