В начале этого года мы провели реорганизацию наших портфелей, и вместо облигаций на счетах появился кеш. Чуть позже были добавлены tips, но до сих пор доля кеша составляет минимум 40% (это легко можно найти по тегу #инвестициидлиноювжизнь). Спрашивается, почему так? Давайте попробуем понять логику.
Начиная с 2021 года мы все стали свидетелями резкого роста инфляции во всем мире. После февраля этого года тенденция только усугубилась, что отражается в недавних данных по инфляции в США, которая составила 9,1%! Еще немного — и нашу догонит.
Таким образом тема инфляции оказалась номер один во всех аналитических и новостных изданиях. Ожидаемо, что последовал популярный запрос: «Как защитить себя от инфляции?» Именно в этот момент человек попадает в ловушку, потому что защитить от инфляции нас способны только активы, о чем я неоднократно говорил на канале и в этом ролике бесплатного курса: https://www.youtube.com/watch?v=40s9FlUFk_g&t=6s.
Начитавшись и наслушавшись, люди ринулись покупать активы (акции, недвижимость). Думаю, здесь и доказывать нечего, достаточно глянуть на статистику прихода новых физиков на рынок с 2020 года: https://www.moex.com/n37419. Рекордное количество открытых счетов. Все обсуждают какие акции купить! И радуются, что все растет и они защищены от инфляции:)
Каков же результат? Люди избавились от кеша, который подвержен инфляции, и купили активы. Вроде все сделали верно, да? Но в итоге получается, что нет. Ибо активы иногда имеют свойство падать, что, собственно, и произошло, в то время как треклятый кеш, наоборот, вырос!
Наглядно это демонстрирует график индекса доллара. О рубле уже и говорить не буду, чтоб не тревожить свежие раны. Все это произошло потому, что никто не хочет заниматься своей финансовой грамотностью. И так будет всегда! Рынок — джунгли, именно так называется первый ролик в курсе «Разумный инвестор». А мы в нем — мясо! Если что-то вам кажется логичным, то действовать нужно наоборот.
Так почему же мы решили сделать безриковую часть кешем? Все просто. В феврале возникли условия, которых не было до февраля этого года. А это означало одно — ужесточение ДКП. Более агрессивное и сильное. Что поспособствует уходу из риска и бондов, а куда уходить? Правильно, в кеш. Хотя до этого, если помните, мы держали длинные трежерис. Дело за малым: нужно нагнать страху и ужасу, чтобы народ побежал туда, куда нужно крупняку. Ведь не так-то просто реализовать активы на миллиарды долларов, нужно много хомяков, чтоб им это продать. Но теперь самое интересное: вот вам раздали активы, которые начали падать, и если вы пришли на рынок без знаний или хотя бы экспертной помощи (кто будет на вашей стороне), то дальше ваши мысли такие: «Ну ничего. Это коррекция, которая скоро закончится, подержу еще немного…» Но тот, кто продавал вам тогда, теперь же должен купить, а чтоб он купил, вы должны ему отдать обратно то, что он вам продал ;) Когда вы это сделаете? А в тот момент, когда боль от того, что все падает, станет невыносимой. Для этого много не нужно, достаточно науськать своих ручных псов (СМИ, аналитические платформы и издания), чтоб они «причинили» ту самую боль: что все пропало и дальше только ад. Вы, видя, как падают ваши активы, которые должны были защитить вас от инфляции, скажете: «Да пошло оно все к черту!» Продадите бумаги с лютым дисконтом, которые впоследствии восстановятся, а вы — нет. Потому что теперь для вас депозит — это лучший друг. Очень напоминает пост о нефти, не так ли: https://t.me/investacademy/1443.
Можно слушать бесчисленное количество курсов по отбору бумаг, анализу и оценке рынка, но это не поможет и никого не спасет. Или играться в своей песочнице, где банально спекулировать 1 000 баксов и радоваться, если удалось поднять сотку. Но можно растить свою финансовую грамотность и следовать плану, грамотно сформировав распределение и подобрав под него аллокацию.
Всегда помните, что если вам что-то кажется мегалогичным и гарантированным, то скорее всего вас поимеют. Как в фильме «Игра на понижение». Покупка CDO была мегакрутой и логичной сделкой. В итоге… В итоге — посмотрите фильм. И да, инвестиции работают, но не нужно ждать иксы или метаться. А что сейчас видится вам самым логичным?:)
И да, следующей песней может стать дефляционная, где вам расскажут, как не выгодно держать деньги в активах в этот период и заставят уйти в дорогой кеш, которой после станет дешевле.