Инвестиции в акции РФ и США, как ориентироваться сейчас, чтобы не терять капитал.

На прошлой неделе на рынках РФ и США внешний и внутренний фон оставались стабильными, а новые вышедшие данные были вполне ожидаемы. В этой статье сделаем обзор событий на рынках США, РФ и криптовалют, которые произошли с 11 июля по 17 июля 2022 г.

Что произошло на рынке США?

Неделя оказалась насыщенной на события: была опубликована макростатистика и официально стартовал сезон отчетности.

Индекс S&P 500. Рынок США закрылся в красной зоне, индекс S&P 500 потерял 0,5%

Экономика США

👉 Инфляция в США ускорилась с майских 8,6% до 9,1% (прогноз 8,8 %). В месячном выражении рост 1.3% вместо прогнозируемых 1,1%. Рост базового индекса без продуктов питания и энергоносителей — 5,9% вместо прогнозируемых 5,7%. Напомним, что у ФРС стоит цель по инфляции — 2%.

👉 Инфляция производителей за июнь выросла на 1,1% м/м, прогноз 0,5%. Промпроизводство в июне снизилось на 0,25 после роста на 0,1% в мае (прогноз 0,1%).

👉 Рынок труда. За прошедшую неделю поступило 244 тыс. первичных обращений за пособиями (прогноз 235 тыс.).

👉 МВФ (Международный валютный Фонд) снизил прогноз роста американской экономики на 2022 год с 2,9% до 2,3%.

Нарастающее инфляционное давление не оставляет шансов на монетарную паузу ФРС. С высокой вероятностью на ближайшем заседании ставка может быть увеличена нестандартным шагом. По оценкам срочного рынка шаг вверх составит +1%.

Сезон отчетности.

Результаты прошлых отчетных сезонов показали замедление темпов роста показателей.С учетом замедления промпроизводства, темпов роста ВВП, проблем в экономике и геополитике, снижение продолжится и во втором квартале.

Отчетность банковского сектора не внушила позитива — результаты оказались хуже прогнозов:

• Blackrock — результаты хуже прогнозов: выручка -6%, прибыль -17,5% г/г, активы под управлением сократились -11%.
• Wells Fargo — выручка -11%, прибыль -24%, просадка в сегменте ипотечного кредитования - 53% г/г из-за роста ставок.

Становится понятно, что быстрый рост ставки ФРС вредит банковскому сектору, снижая спрос на займы быстрее, чем растет процентная маржа. Банки наращивают объем резервов под обеспечение ссуд на фоне ожидаемой рецессии и сокращают байбеки (обратный выкуп акций).

Также отчитались:

• JP Morgan — прибыль составила -28%, выручка +3% г/г. Сумма активов в управлении сократилась на 8%, приостановили программу байбека. Это худший отчет компании за 3 года.
• Morgan Stanley — выручка -4%, прибыль -28%, активы под управлением -11% г/г.
• Citigroup — выручка +18%, прибыль -2%. Драйвер — сделки валютного хеджа и торговля сырьем. Компания по-прежнему остается лучше конкурентов.
• TSMS — выручка выросла во всех основных платформах бизнеса, +36,6%, прибыль +68% г/г, рост маржинальности 59,1%, +3,5% кв/кв.
• PepsiCo — выручка + 5,2%, прибыль +42% г/г. Компания улучшила прогноз продаж на 2022 год.

На этой неделе ожидаем данные по рынку недвижимости за июнь.

А также отчеты Bank of America, Verizon, Goldman, Sachs, IBM, Netflix, AT&T, Tesla, J&J, Newmont, Abbott, Schlumberger.

Что произошло на рынке РФ?

Всю прошлую неделю на российском рынке царил негатив. Давление оказывало укрепление рубля, снижение цен на сырьевые товары и негативные ожидания на новостях о собрании ГД. На этом фоне индекс Мосбиржи опускался до февральских минимумов 2063 п.п.

Но негативные ожидания не подтвердились, и в пятницу мы увидели отскок. По итогу торгов индекс закрылся на уровне 2109 п.п., что составило -5% к прошлой неделе.

Индекс Мосбиржи, падение составило 5%.

Экономика РФ.

👉 Ключевыми событиями на прошлой неделе стали заседание Центробанка и прогнозы по снижению ключевой ставки до 8,5-9%.

👉 Еще одно событие — Минфин США в рамках генеральной лицензии разрешил проводить операции, связанные с российскими удобрениями, продовольствием, посевными материалами, лекарствами и оборудованием.

По предварительной оценке ЦБ, профицит платежного баланса в России за 1 полугодие 2022 года составил $138,5 млрд., увеличившись в 3,5 раза г/г. Объем российского экспорта достиг $319,5 млрд., что на 37% больше г/г. Объем импорта снизился на 7% г/г, составив $161,1 млрд.

Фондовый рынок РФ.

👉 Мосбиржа с 14 июля начала торги еврооблигациями. К обращению допустили ограниченный перечень бумаг, эмитенты которых должны были письменно подтвердить, что будут осуществлять выплаты в рублях через НРД или обменивать их на облигации, выпущенные по российскому праву.

👉 ФСК ЕС создает объединенную сетевую компанию за счет слияния с Россетями. Также будут присоединены Томские магистральные сети, Кубанские магистральные сети и Дальневосточная энергетическая управляющая компания. ФСК разместит дополнительную эмиссию, в акции которой будут конвертированы бумаги Россетей. Акционеры ФСК должны одобрить слияние 14 сентября, россетей — 16 сентября.

👉 БСП удивил рекомендацией выплатить дивиденды, в размере 11,81 рубль на одну обыкновенную акцию. На фоне этой новости акции компании подскочили на 16,5%.

Новости компаний.

• X5 Group объявила операционные результаты за 2 квартал 2022 года: чистая выручка выросла на 18,6% г/г. Компания открыла 300 новых магазинов.
• Сегежа отчиталась за 6 месяцев 2022 года по РСБУ: чистая прибыль составила 5,61 млрд. руб, Это на 31,13 раза больше по сравнению с 0,164 млрд.руб в прошлом году. Выручка увеличилась в 1034, 49 раза до 844,141 млн. руб. против 0, 816 млн.руб.годом ранее.
• Камаз отчитался за 6 месяцев 2022 года по РСБУ: чистая прибыль составила 2,699 млрд.руб, что на 4,8% ниже, чем в прошлом году (2,834 млрд.руб); выручка увеличилась на 9% до 122, 478 млрд.руб. против 112, 335 млрд.рублей годом ранее.

Важно напомнить, что на этой неделе, 22 июля, планируется Заседание Совета Директоров Банка России по ключевой ставке, а также пресс-конференция Председателя Банка России.

Что произошло на рынке криптовалют?

На рынке криптовалют наблюдается небольшая оттепель. Одна из крупнейших криптовалют Эфириум показала рост за неделю более 30%.

На графике можно посмотреть, что происходило с криптовалютой Эфириум на прошлой неделе.

Что касается Биткойна, то у него рост не такой значительный, монета прибавляет всего 11%.

Несмотря на такой отскок, глобально криптовалютном рынке ничего не поменялось. Технически рынок находится в нисходящем тренде и на него продолжает давить слабеющая экономика США, действия ФРС и отсутствие ликвидности.

Как мы видим, выручка и прибыль некоторых компаний продолжают расти даже сейчас, в кризис. А это значит, что инвесторы могут продолжать зарабатывать вместе с ними.

Если вы хотите видеть возможности на кризисном рынке, приходите на бесплатный антикризисный вебинар, где мы разбираем текущие события, делимся собственной стратегией инвестирования и помогаем инвесторам не только сохранить, но и приумножить накопления в текущей ситуации.

Вебинар будет полезен как действующим инвесторам, так и новичкам. Для участия необходимо зарегистрироваться на сайте:

#новостикриптовалюты #новостисша #новостирф #экономикароссии #экономика сша #фондовыйрыноксша #фондовыйрынокроссии