Давно меня просили написать эту статью, но т.к. я временно отходил от крипты, то и материал набирать было не совсем удобно и не совсем хотелось.
На самом деле у DEX бирж есть один просто обалденный плюс, но при этом несколько минусов. Так вот, плюс, в том, что деньги ВСЕГДА находятся на вашем кошельке, т.е. нет такого, что вы даже на секунду передали деньги третей стороне. Поэтому риск блокировки средств просто равен нулю. Ни какие органы, биржи, структуры не могут забрать ваши средства или прервать сделку.
И так начнём.
1. Что такое DEX биржа?
Декс биржа, это децентрализованная биржа, где участники(инвесторы) предоставили средства (ликвидность), для возможности совершения автоматических сделок (AMM). То, есть биржа по умолчанию своими средствами не распологает.
2. Где находятся DEX биржи?
Декс биржи работают в различных сетях, основная сеть это сеть эфириума, но есть и другие сети, в которы торговать дешевле ввиду более низких комиссий. В частности на данный момент существует порядка 6 популярных сетей в которых работают биржи
- Ethereum (ETH)
- Binance Smart Chain (BNB)
- Tron (TRX)
- Avalanche (AVAX)
- Solana (SOL)
- Polygon (MATIC)
- Cronos (CRO)
- Fantom (FTM)
остальные сети менее популярны, поэтому я про них не пишу, хотя их гораздо больше. Существуют так же биржи, которые работают в нескольких сетях например Sushi Swap работает в большинстве популярных сетей.
3. Как перевести средства в "сеть", чтобы начать там торговлю?
Для перевода средств на свой кошелёк метамаск (об этом кошельке я подробно расказывать не буду, подразумевается, что вы самостоятельно можете его скачать и настроить), вы с любой централизованной биржи, можете вывести средства в нужную сеть, в основном перевод допускается в доларах (USDT/USDC) и в монете сети (раздел выше в скобках указаны названия этих монет). Таким образом, чтобы вывести средства надо вначале их первести на централизованную биржу (например через p2p), а затем уже выводить в нужную вам сеть по адерсу Вашего кошелька.
4. Как начать торговлю на бирже после того, как средства переведены на кошелёк в нужной сети?
Для этого Вам нужно найти нужную Вам биржу, если сделать самостоятельно это тяжело, вы можете найти список бирж на сайте DefiLlama:
Для того, чтобы найти биржу, надо выбрать категорию DEX в разделе категории, затем выбрать нужную Вам сеть, куда Вы уже перевели средства. После чего вы выбираете нужную биржу. Рекомендуется выбирать биржу вверху списка, т.к. на ней предоставлено больше всего ликвидности, а значит сделки будут проходит с наименьшими потерями.
Но это самый простой и примитивный способ.
5. Как подключить кошелёк к Dex бирже?
Нет ничего проще, вы заходите на сайт биржи, чаще всего справа вверху или слева, но чаще справа, есть кнопка Connect Wallet
После её нажатия, у вас появится список кошелькво поддерживаемых биржей.
Выбираем нужный Вам.
Далее разрешаем кошельку взаимодействовать с биржей.
Жмём далее и затем разрешить.
После того как кошелёк подключен, нам нужно дать разрешение на взаимодействие с Вашими токенами.
6. Как разрешить dex бирже проводить сделку?
Чаще всего, если вы первый раз зашли на биржу, Вам потребуется дать бирже право использовать токены для обмена, эти права можно потом так же аннулировать при желании.
Не рекомендуется давать права на использование токенов левым сайтам и сайтам маскирующимся под биржи. Всегда проверяйте url страницы, перед тем как сделать Approve.
Для каждой монеты на каждой бирже нужен свой Approve.
7. Как провести сделку на dex бирже простым способом?
Простой способ это я имею ввиду, обычный "Swap" или "обмен", для этого вы выбираете токены которые вы хотите продать сверзу и токены которые хотите купить снизу, ставите кол-во исходных токенов и биржа сама высчитывает сколько вы получите в соответствии с курсом.
Тут всё просто, вы видите цену, Price ,видите сколько Вам отсыпят, и чуть ниже в разделе Минимум, видите, сколько вы можете получить если цена токена вдруг изменится (минимум), это надо учитывать при больших сделках.
Price Impact это то насколько изменится цена токена после Вашей сделки, этот праметр зависит от объёма Вашей транзакции и от кол-ва ликвидности, чем меньше Ваша сделка и больше ликвидности на бирже, тем ниже будет Price Impact.
Комиссия провайдеру ликвидности, это как комиссия в сбер только дешевле, вы платите её из тех средств которые идут на сделку.
8. Какие комиссии при торговле на Dex биржах?
При торговле на децентрализованных биржах существует два вида комиссий.
1. Это комиссия сети и платится она в токенах сети. Зависит она от нагрузки на сеть и от стоимости токена сети, звучит сложно но на самом деле всё просто. Если AVAX стоит 18$, а комиссия сети составляет 0,01 AVAX, значит за сделку вы заплатите 18 центов или около 3 рублей. Если вдруг в сеть поступает множество транзакций и она не успевает их обработать, то комиссия автоматически поднимается. Кошелёк сам подбирает такую комиссию с которой сделка пройдёт максимально быстро, но иногда он ошибается и транзакция "подвисает"(это не смертельно, в другом разделе подробнее опишу).
2. Комиссия провайдеру ликвидности, обычно это 0,1-0,05% от суммы сделки. Грубо говоря если вы меняете 1000$ на, что-то, то второй частью вы заплатите 0,5$ бирже (поставщикам ликвидности - фармерам).
Таким образом любая сделка содержит 2 вида комиссий комиссия сети + комиссия за сделку от объёма сделки, например в нашем примере она составит 0,18$(в AVAX)+0,5$(в USDT) = вего 0,68$ при сделке на 1000$.
9. Что делать если транзакция подвисла из за перегрузки сети?
Такое бывает, особенно в моменты роста или падения рынка, кошелёк пытается подобрать оптимальную комиссию, но пока он подбирает "цена газа", может существенно вырасти, т.к. выставляется она методом аукциона (кто больше заплатит комиссию того сделка пройдёт быстрее). В каждой сети есть такое понятие мемпул, туда попадают все транзакции до их подтверждения сетью.
Как только мемпул начинает рассасываться Ваше зависшая транзакция тоже будет обработана, но если за это время цена токенов существенно изменилась она может быть отменена и токены вернутся на Ваш кошелёк за минусом комиссии сети за сделку.
Цену газа можно всегда посмотреть в любом обозревателе любого блокчейна любой сети.
Например для сети Avalanche это Snowtrace, для других сетей можно найти свои обозреватели по запросу "название сети - обозреватель"
На данный момент мем пул пуст, в ожидании 1 транзакция, комиссия сети для этой сети минимальна и составляет 26 nAVAX (какая то небольшая часть AVAX).
Если же ситуация такая, что транзакция зависла и мем пул забит, а вам срочно надо провести или отменить сделку, то для этого вы заходите в метамаск в раздел "Активность", находите последнюю сделку верхнюю, раскарывате её и там будет кнопка ускорить. Вбиваете цену газа выше той, которая указана в окне Fast и жмёте "отправить". После чего кошелёк отправит эту же транзакцию с повышенной ценой газа, т.е. с повышенным приоритетом и её заберут из мемпула для исполнения быстрее!
10. Профессиональная торговля или как уменьшить потери при торговле!
Есть такой нюанс при торговле на DEX биржах, как спред, я про это узнал относительно не давно. Спред очень сильно влияет на сумму потерь при сделке. Что такое спред - это разница между ценой покупки и ценой продажи. Т.е. грубо говоря купить биткоин вы можете по 20000$ например а продать только по 19900$, спред составляет 100$ и при покуке 1btc вы потереяете эти самые 100$.
Кроме этого можно потерять и на проскальзывании, например если у Вас стоит проскальзывание 1% и цена BTC резко поменялась, Ваша сделка может отклонится от изначальной суммы на 1%, поэтому проскальзование лучше ставить 0,3-0,5% при не спешной торговле.
Так вот, эти два параметра очень часто порят жизнь трейдеру при торговле на большие суммы.
Палочкой выручалочкой тут являются агрегаторы dex бирж. Которые собирают по крупицам ликвидность!
Есть простые агрегаторы, есть более сложные, например самый простой это Dex.Guru про него я не раз писал, но он собирает ликвидность с не большого кол-ва источников и торговля через него тоже может привести к потерям, хоть и меньшим, чем торговля напрямую через обмен "свап".
Про декс гуру я ранее не раз писал, его интерфейс очень похож на интерфейс обычной биржи за исключением отсутствия ордеров, но этот вариант скажем так промежуточный между "простым" и "сложным".
Второй вариант это использовать такие агрегаторы как:
1inch или Firebird
К сожалению 1inch я практически не пользовался, хотя суть у них одинаковая, а вот Firebird я использовал вдоль и поперёк.
Чем хорош агрегатор бирж. Тем, что он позволяет собрать ликвидность из нескольких источников, таким образом миниминизровать спред, ну или уменьшить его до разумных значений.
Как видно на картинке выше, 5000 usdt при попытке обмена на AVAX собирается через 4 сделки. вначале меняется на USDC.e(40%) и USDC(60%) через platupus и synapsis(это тоже две биржи), затем полученные монеты на бирже trader joe меняется на WAVAX и моментально на AVAX.
Допустим мы решили поменять напрямую. Для сравнения.
Как видно при обмене напрямую мы теряем примерно 0,5 AVAX, а агрегатор бирж позволяет провести ту же сделку более выгодно.
Хотя сам процесс особо не отличается. Разве что вы видите путь обмена Ваших токенов, сам обмен происходит моментально.
Есть ещё такой нюанс, что в момент перегрузки сети, если в одной сделке будет зашито множество сделок через агрегатор бирж, то сделка может оказаться менее выгодной, т.к. будет повышенная трата на комиссии, для этого там есть кнопка "лучшая цена" либо "минимальная стоимость газа"(комиссия).
Собственно вы сами можете выбирать и видеть как Вам выгоднее. Экономия при "лучшей цене" так же высчитывается автоматически, путём этой экономии и уменьшается (но НЕ невилируется) спред.
11. Как уменьшить проскальзывание?
Совсем забыл рассказать, как уменьшить Slippage, чтобы в момент ризкого изменения цены и большой суммы сделки не потерять.
Для этого в любой бирже, где проходит сделка ищем кнопку настройка.
Заходим туда и меняем параметр с 1% до 0,3% (для не спешной торовли).
При обмене USDT на DAI или USDC или другие виды $ рекомендую использоваться проскальзование 0,1%, т.к. доллар относительно доллара в цене не меняется, поэтому сделка не отменится.
При отмене сделки вы не теряете токены, они просто возвращаются на кошелёк.
12. Как мониторить цены для торговли.
Для того, чтобы оринетироваться в ценообразовании, а не быть слепым котёнком, лучше всего использоваться сайт DexScreaner (на втором месте Dex.guru). Там в разделе поиск вы можете вбить нужную Вам пару и наблюдать за изменением цены на любой из Dex бирж, а уже проводить сделку например через 1inch или firebird, для максимальной экономии.
Пример отслеживания цены в нужной паре:
Для себя я открыл связку для наиболее удобной торговли.
Торговля FireBirde или 1inche
Отслеживание цен DexScreaner + Binance(работа на опережение)
Самый большой минус это большой спред, т.е. для удачной сделки надо чтобы например спред был не более 1,5%, а цена вырасла например на 5%, тогда 5-1,5-1,5=2% это разница, которую можно заработать (потому, что спред считается в обе стороны как для покупки, так и для последующей продажи).
13. Ещё несколько важных моментов(нюансов).
- Чем больше ликвидности на бирже(биржах, при агрегировании) тем НИЖЕ спред.
- Чем больше сумма сделки тем ВЫШЕ спред.
- Большие сделки лучше дробить (например если вы хотите купить или продать токены на 20000$ лучше раздробить на 4-5 сделок, иначе спред будет огромным, даже при большой объёме ликвидности) даже с учётом использования агрегатора бирж.
- Если ликвидности очень мало а сумма сделки большая лучше отказаться от сделки. Пример вы хотите купить токенов на 5000$ редких, а ликвидности всего на 20000$. При покупке вы сразу потерейте большой объём средств (Price Impact), за этим показателем надо следить. Это всё равно, что при обычной торговле на обычной бирже Вы бы пытались лить больше объёмы в пустой стакан руша цену в ноль и теряя.
- Говорят на 1inch можно ставить ордера, но я не умею(не было жёсткой необходимости). Так же можно их ставить на бирже DxDY.
- Я могу Вас научить шортить, без плеча, но это сложный и не удобный процесс для DeFi сегмента, если делать это вручную, а не через спец сервис типа GMX (тоже руки так и не дошли).
- Торговать интредей на DEX не удобно, точнее удобно только ЕСЛИ токен очень волательный, опять же из за спреда. Например поймать прибыль на разнице в цене 20000$ за BTC и 20200$ практически не возможно, скорее всего эта разница это и будет спред.
ПОЧЕМУ DEX, ПОТОМУ, ЧТО ВАШИ КЛЮЧИ, ВАШИ КОШЕЛЬКИ, ВАШИ ТОКЕНЫ. В МОМЕНТ СДЕЛКИ ОНИ МОМЕНТАЛЬНО ЗА ДОЛИ СЕКНУДЫ ПЕРЕМЕЩАЮТСЯ МЕЖДУ ПОСТАВЩИКАМИ ЛИКВИДНОСТИ(С ПОМОЩЬЮ DEX БИРЖ И АГРЕГАТОРОВ БИРЖ) И ВАМИ И НЕ НАХОДЯТСЯ ГДЕ ЛИБО КРОМЕ ВАШЕГО КОШЕЛЬКА! ПОТЕРЯТЬ ИХ МОЖНО ТОЛЬКО В СЛЕДСТВИИ БОЛЬШОЙ БЕЗАЛАБЕРНОСТИ ПРИ ПОДКЛЮЧЕНИИ ЛЕВЫХ САЙТОВ.
В ОТЛИЧИИ ОТ ФАРМИНГА, ТОРГОВЛЯ НЕ ПОДРАЗУМЕВАЕТ УДЕРЖИВАНИЕ СРЕДСТВ СМАРТ КОНТРАКТОМ ПОЭТОМУ ПОЛНОСТЬЮ БЕЗОПАСНА В ПЛАНЕ ВЗЛОМОВ DEX БИРЖ.
При использовании материала ссылка на источник обязательна!