Прошла торговая неделя (71 и 72 по счету), пришло время отчитаться об итогах эксперимента "Копим капитал". Суть эксперимента: с начального капитала в 1 000 000 ₽, откладывая по 10 000 ₽ в неделю, через 10 лет получать с помощью дивидендов среднюю зарплату по моему региону (по данным Росстата). Если хотите более подробно ознакомиться с сутью эксперимента рекомендую прочитать вступительную статью.
По правилам хочу напомнить читателям следующую информацию
Информация в данной статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всё Вы делаете на свой страх и риск, только Вы несёте ответственность за свои действия. У каждого своя стратегия инвестирования, сроки и финансовые возможности. В данном эксперименте Я лишь описываю свои мысли и стратегию.
Отчет за 71 и 72 неделю
Выделю основные события прошедших недель: Газпром не выплатит дивиденды по итогам 2021 года, курс ₽/$, ₽/¥, ₽/HKD, ожидание решения по продаже пакета акций Юнипро мажоритарием, Башнефть утвердила дивиденды, санкции на российское золото.
30 Июня 2022 года акционеры Газпрома приняли решение не выплачивать дивиденды по итогам 2021 года. Решение неожиданное, учитывая, что месяцами ранее совет директоров дал рекомендации на выплату рекордных дивидендов ( 52.53 ₽ на акцию). Данную новость рынок воспринял слишком негативно и акции компании упали на 100 ₽, потащив за собой индекс Московской биржи вниз. По данной новости делал отдельную статью с которой можно ознакомится по ссылке.
На прошлой недели курс ₽/$ был вблизи отметки 50 ₽, показав очередной минимум. Для российских банков $ "токсичный" актив, который сопровождается рисками, импорт падает, стоимость энергоресурсов растет, в связи с этим $ несколько недель подряд падает относительно к ₽. К концу недели курс стабилизировался и вернулся к отметке в 54,5 ₽ за $, но риски сохранятся. Курс ₽/¥, ₽/HKD торгуется со спредом если сравнивать его относительно ₽/$. Покупать на данный момент гонконгский доллар для последующей покупки китайских акций на Гонконгской бирже не вижу смысла, жду открытия доступа для розничных инвесторов и маркетмейкера.
Ожидалось, что Юнипро 1 Июля определится с покупателем на контрольный пакет акций и будет известно кто и по какой цене будет покупать. У меня в реальном портфеле есть 40 000 акций, которые продам после официальной новости связанной с продажей. Надеюсь, что новость будет позитивная и стоимость акций будет выше моей средней, краткосрочная спекуляция сыграет и зафиксирую прибыль. Для меня идеальной суммой для продажи будет стоимость в 2₽ за акцию. Есть определенные риски ввиду различных слухов, что правительство стремится выпустить иностранных инвесторов из активов с максимальным дисконтом, который может доходить до 50%. Если взять условный дисконт в 50% от балансовой стоимости компании, то стоимость продажи контрольного пакета будет по 0,80 ₽ закций, что выглядит не совсем логично. Тема "обмусолена" по несколько раз везде где только возможно и по слухам основные претенденты на покупку: Интер Рао, Газпром, Новатэк. Если контрольный пакет будет выкуплен ниже чем за 1,5 ₽ на акцию, котировки пойдут на бирже ниже 1,46 ₽, то данную компанию оставлю в портфеле и акция перейдет из спекулятивной в инвестиционную. Учитывая отрицательный долг, невыплаченные дивиденды и стабильный доход, компания может стать дивидендной фишкой в портфеле.
30 Июня 2022 года акционеры Башнефти утвердили дивиденды в 117,29 рубля на одну обыкновенную и привилегированную акцию. В портфеле 50 акций купленных по 641,2 ₽ для спекуляции на новостях по поводу дивидендов. Краткосрочная спекуляция сыграла и планирую до дивидендной отсечки продать. На данный момент стоимость 884 ₽, моя доходность 37,87 % за 2 месяца. К текущей стоимость "чистая" доходность после вычета 13% налога - 11,54 %, что выше на 2% ключевой ставки. Если стоимость префа будет 923 ₽ и выше, то продам до последнего дня перед дивидендной отсечкой. Все, что ниже 1000 ₽ за акцию выглядит перспективно в долгосрок если забывать про различные геополитические риски ( в Марте 2020 года стоимость была около 1000 ₽).
Рынок в ожидании санкции на российское золото от ЕС. Несколько недель подряд стоимость акций Полюс золото и Polymetal падает, по моему мнению при нынешней стоимости акции данных компаний выглядят привлекательно и могут принести в течение ближайшего года/двух более 100% прибыли. В моем спекулятивном портфеле есть 50 акций Polymetal со средней 500 ₽ за акцию, хоть на данный момент стоимости и приближается к 350 ₽ меня данный факт совсем не расстраивает. Для родительского портфеля рассматриваю покупку Полюс золота, когда стоимость в отношении год к году будет ниже на более 50% докуплю акции компании в портфель "Типичного россиянина". Перспективы компаний зависят от стоимости золота на мировых рынках, стоимости российского золота с дисконтом, курс $. Учитывая рост инфляции, желание государство девальвировать ₽ по отношению к $ перспективы компаний выглядят не так туманно, как ожидает рынок.
Курс ₽/$, ₽/¥, ₽/HKD
К концу недели на Московской бирже $ - 54,5 ₽, ¥ - 8,75 ₽, HKD - 7,765 ₽. Путем легких манипуляций можно посчитать курс ¥ и HKD к $. Если ориентироваться по Московской бирже, то курс $ - 6,228 ¥ и 7,02 HKD.
На данный момент если ориентироваться на Форекс
- $ - 6,7 ¥
- $ - 7,8466 HKD
Курс гонконгского доллара (HKD) привязан к курсу доллара США и находится в границах 7,75 - 7,85 HKD за $. Если ориентироваться по Московской бирже, то обменянный $ должен позволять нам купить за рубли 7,75-7,85 HKD, на данный момент если мы продадим $, то на вырученные деньги сможем купить 7,02 HKD. Можно говорить о переоценке HKD и ¥, но тут больше играет риск "российского безналичного $", который в любой момент могут заблокировать.
Покупки на этой неделе
71 неделя прошла незаметно для меня, времени на инвестиции не было, покупок не совершал, мыслей было минимально, поэтому решил не публиковать отчёт по итогам, а сделать объединенный.
На 72 неделе купил 10 акций Polymetal по цене в 375,2 ₽ за акцию. На данный момент средняя 455 ₽, доля в портфеле 1,39 %.
Замороженные акции в Россельхозбанке (ранее были в ВТБ)
Часть акций уже давно перенесли в депозитарий РСХБ и статус их не изменился. Для меня удивителен тот факт, что даже акции купленные через СПБ Биржу и хранящиеся в БЭБ (депозитарий СПБ биржи) тоже были заблокированы изначально и не было возможности их продать ещё до санкций на Россельхозбанк.
С иностранными акциями купленными через Московскую биржу все понятно еще после 24 Февраля 2022 года, но вот изначально замороженные акции из БЭБ наводят на некоторые сомнения. Возможно СПБ биржа боясь второстепенных санкции решила заблокировать все сделки санкционным банкам. Как уведомляет РСХБ, что даже если акции перенести в не санкционный банк, то продать их все равно не получится, возможно тут срабатывает фактор их учёта до 24 Февраля 2022 года.
Кому переносили акции из ВТБ в Альфа банк, когда тот был ещё не под санкциями смогли ли вы продать иностранные акции купленные через СПБ биржу или нет ? ВТБ не давал особого выбора и конкретно в моем случае все перенес в РСХБ, моим друзьям в Альфу, но они не продали, а про возможность не спрашивал.
Про состояние портфеля в текущий момент
На данный момент 9,21 % в высокорискованных активах (далее ВА), 32,54 % кеша, основные активы и вечный портфель- 58,26 %. В основные активы планирую добавлять только российские компани и в будущем китайские, когда стабилизируется курс HKD.
Если китайские акции в будущем можно будет откупить на Гонконге, высокорискованные активы можно держать даже с риском заморозки, то американские акции планирую начиная со следующей недели заменять аналогами с Московской биржи.
Планирую на этой недели конвертировать $ в ₽ и согласно курсу акций Shell купить акции Лукойла. На данный момент 10 акций Shell - 519 $. Так же рассматриваю приобретение ГДР Русагро вместо KHC.
Что с активами которые планирую в будущем откупить ?
На 72 неделе эксперимента формальная прибыль от продажи акций иностранных компаний 245,45 $. Если учитывать комиссии и налог на прибыль с продажи, то на данный момент результат -19 622 ₽, убыток от продажи 360,05 $.
Если бы захотел обратно выкупить акции США/ЕС, которые продал после 24 Февраля 2022 года, то мне необходимо было бы потратить 4133,46 $ или 225 274 ₽.
Стоимость китайских компаний выделил в ¥, на счету есть 10 000 ¥, необходимо 8 623,5 ¥. При "адекватном" курсе HKD поменяю ¥ на ₽, а потом ₽ на HKD, далее куплю китайские акции.
- В реальном портфеле облигации 14,74%, кеш 34,58%, нераспределенные дивиденды 1,94%. Итог = 51,26 %.
- Пополнение: 10 800 ₽ (0,732 % от портфеля после 70 недели), 10 800 ₽ (0,741 % от портфеля после 71 недели)
- На 72 неделе доходность -2,658 % по сравнению с реальным портфелем 70 недели.
Реальный портфель на 139 789 (+4 161) ₽ больше, чем виртуальный.
Мой виртуальный портфель - актуально на 3 Июля 2022 года
Мой реальный портфель - актуально на 3 Июля 2022 года
Если у вас есть идеи с радостью приму данную информацию на анализ.
Для меня самая лучшая благодарность подписка и комментарий.