Время неумолимо несётся вперёд, отмеряя неделю за неделей. Пришло время подвести краткие итоги очередной уходящей семидневки. Скажу прямо, неделя выдалась не из позитивных.
Индекс Мосбиржи -8.7%, РТС -8.3%. Все было весьма радужно, наши индексы пытались расти, в основном на дивидендах тех, кто их платит. Но четверг стал чёрным днем российского рынка: ГОСА Газпрома неожиданно отказалось платить дивиденды, впервые в истории отклонив рекомендацию совета директоров. Прибыль у компании была изъята через надбавку к НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых). Акции Газпром рухнулись на 35%, утянув за собой весь рынок.
Рубль продолжил укрепление, достигнув максимумов с мая 2015 г., впотную подойдя к отметке 50. На этом фоне в среду Минфин и Минэк начали словесные интервенции, пытаясь остановить укрепление, спасти прибыли экспортеров и наполняемость бюджета. Их цель по прежнему 70-80 за доллар. А вот ЦБ против валютных интервенций: доллары и евро сразу арестуют, дружественные юани недостаточно ликвидны. В итоге неделя завершилась ослаблением рубля до 54+.
Цены на нефть толкают вверх проблемы в Ливии, провал переговоров с Ираном по ядерной сделке, а также попытки Запада ввести эмбарго. В тоже время – снижение деловой активности в США и Европе тянет их вниз. В итоге равновесная цена $111 за баррель Brent. Российский Urals идет с дисконтом по $80, по непубличным сделкам скидка может быть и больше.
Газ в Европе возле $1600 за 1 тыс. куб. м. За неделю цены выросли на 15%. Рынок закладывает риски одностороннего прекращения поставок Газпрома, сейчас они сократились почти на половину. Кроме того, отключаются обе нитки газопровода Северный Поток -1 с 11 по 21 июля для планового ремонта.
S&P500 за неделю -2.1%, Nasdaq -4%. Положительный импульс прошлой недели не получил продолжения. Причина в макростатистике: потребительское доверие в США упало до минимума с февраля 2021, индекс деловой активности (PMI) – на двухлетнем минимуме. Инфляция и повышение ставок тормозят экономику. Тем не менее ФРС считает, что американская экономика в хорошей форме, она может выдержать ужесточение ДКП (денежно-кредитной политики).
Гонконгский индекс Hang Seng прибавил 2.75%. Это уже 5-я неделя роста. Китайская экономика продолжает приходить в себя после локдаунов, отмененных 1 июня. 30 июня открылся китайский Disneyland. Июнь стал лучшим месяцем для китайских акций с июня 2020 года. Однако по прежнему есть риски: Тайвань, конфронтация с США и дефолт в строительном секторе никуда не делись.
Хит-парад событий недели:
1. Газпром отказался платить дивиденды за 2021 год, вместо них введена разовая надбавка к НДПИ на сумму 1, 248 трлн.
2. Минфин и Минэк выступили за ослабление рубля, долла вырос на 8%.
3. ЦБ РФ повысил до $1 млн со $150 тыс. месячный лимит для переводов физлиц на зарубежные счета.
4. Великобритания ввела санкции против Потанина и Гуцериева, США заблокировали в трастовом фонде С.Керимова $1 млрд. (Последуют ли санкции к Тинькофф?).
5. Первое полугодие 2022 г. стало худшим за много десятилетий для индексов США.
А какое событие запомнилось вам?
#финансы #финансы с настей #рубль #газпром #экономика #санкции