Основные варианты размещения долларовых средств разбирали здесь: https://zen.yandex.ru/media/id/6019c0edb17a2b4dad0cd639/62a66a855b218312b67aa1aa. Кроме них, существуют другие альтернативные способы:
- Купить валюту, менее подверженную рискам возможной заморозки.
В первую очередь, не рекомендуется держать в безналичном виде (на банковском или брокерском счете) валюты европейских стран: евро, британский фунт, швейцарский франк и т.д. Несмотря на то, что Европа является (или являлась) ключевым торговым партнером России, санкции со стороны Евросоюза самые жесткие и можно ожидать дальнейших ограничений. Поэтому только наличные в небольших объемах.
Как ни странно, при этом у США ограничений в отношении резидентов РФ на данный момент меньше: можно покупать американские ценные бумаги или открывать счета у американских брокеров. Скорее всего, это связано с доминирующей ролью США в финансовой системе всего мира. Американские власти прекрасно понимают потенциальные последствия полного запрета всех российских операций и возможный репутационный ущерб прежде всего для доллара как главной мировой валюты. Видимо, для них все-таки экономические интересы превыше политики.
Хорошим вариантом будет покупка валюты дружественной ныне страны, от которой маловероятно ожидать введение валютных ограничений. Такими валютами прежде всего являются китайский юань и гонконгский доллар. Курс юаня достаточно стабилен по отношению к американскому доллару, а к рублю его график примерно похож на рубль/доллар (https://t.me/rusfinmir/62). Кроме того, в последние месяцы сильно выросла ликвидность и объемы биржевых торгов по паре юань/рубль. Основным минусом является то, что разместить юани в России особо некуда. Курс гонконгского доллара вообще достаточно давно привязан к доллару США и четко ходит за ним.
Покупать данные валюты конечно лучше на валютной секции московской биржи, а не в банке по его внутреннему курсу. При этом стоит обращать внимание на разницу между котировками международного рынка и российского. Периодически в России курс валют к рублю завышен из-за перекошенного спроса и ограничений международных переводов.
2. Можно купить фьючерс или опцион на доллар на срочном рынке Мосбиржи. Эти инструменты предназначены для опытных инвесторов. Суть заключается в том, что покупая контракт например на 1 тысячу $, мы не тратим сразу условные 54 тысяч рублей, а резервируем на бирже около 10% в качестве гарантийного обеспечения от этой суммы – 6 тысяч. При этом нам каждый день рассчитывают вариационную маржу: плюс или минус от всей нашей позиции. В текущей ситуации главное преимущество – то, что долларов физически нет, поэтому заморозить их невозможно. Основным минусом фьючерсов является их стоимость: за кредит всегда нужно платить. Если в обычной ситуации в их цене заложена стоимость денег на уровне обычной безрисковой ставки (в конце июня 2022г. это 9,5% годовых), то на фоне всего происходящего с валютой сейчас эти ставки составляют примерно 30% годовых в фьючерсах на доллар. И здесь альтернативой также может быть фьючерс на юань, где переплата составит около 20% годовых. Это конечно, тоже дорого, но может использоваться на краткосрочном интервале как страховка от роста курса валюты.
3. Использование долларовых инструментов, торгуемых в рублях. Прежде всего, это золото: его курс привязан к валюте. В отличие от ценных бумаг, золото нельзя заморозить, если оно физически находится в России. Можно покупать ETF на золото от Тинькофф или ВТБ, но в этих фондах есть ежедневная комиссия за управление (около 0,5% годовых). Также на валютной секции мосбиржи торгуются поставочные торги драгоценными металлами: золотом и серебром. Цена на серебро сильно волатильна, золото в этом плане подходит гораздо лучше. Торги проходят в рублях, но биржевая цена определяется международной ценой золота в долларах и курсом рубль/доллар. Можно сказать, что опосредованно мы инвестируем в валюту более безопасным способом. Из минусов: ограниченная ликвидность, повышенная брокерская комиссия, доступ к торгам из крупных брокеров дают только две компании: Кит финанс и Открытие.
P.S. Ниже на картинке золотая монета: 5 рублей Российской империи 1898 года. В ней 3,87 г. чистого золота. Текущая рыночная стоимость подобных монет начинается от 25 тысяч рублей (около 500 USD), из них половину составляет стоимость самого металла. Вполне неплохая инвестиция в нынешнее время.
