Речь пойдёт о том, почему я купил отдельные акции и почему в дальнейшем вернулся к изначальной стратегии инвестирования.
Предыстория: Начало.
Примерно чуть больше 2 лет назад, в конце 2019 года, я открыл брокерский счёт. Познания в инвестировании были минимальны. Не могу сказать, что сейчас я познал Дзен, но по крайне мере знаний и опыта стало в разы больше из-за эффекта низкой базы.
Тогда я уже слышал о знаменитом пари Уоррена Баффета выиграв которое, Баффет наглядно показал, что заниматься трейдингом бессмысленно. И что лучшим решением будет покупка индексного фонда с низкой комиссией.
Но инвестиционная движуха, по выбору акций, отслеживание новостей, дивиденды, отчёты и прочее всё таки повлияли на меня и на половину портфеля я покупал отдельные акции.
Текущая стратегия.
Спустя год - полтора я начал понимать, что выбор отдельных акций не приносит какой-либо дополнительной доходности. И большую часть времени доходность индексного фонда была лучше, чем отдельных акций. Так же начала набирать популярность индексная стратегия: в информационном поле всё больше информации о различных исследованиях, размышления и обоснование индексной стратегии.
Тут конечно, стоит сказать, что я совершенно не умею выбирать отдельные акции и сейчас, и тем более ранее. И даже не хочу тратить на это время. Всё потому, что это не имеет смысла. Разве обычный инвестор, который изучает инвестиции 2-3 года(даже если 5 или 10 лет) сможет выбрать акции лучше, чем сотни или тысячи управляющих фондами, которые заканчивали лучшие учебные заведения, которые занимаются этим целыми днями?
Если вы не обладаете завышенной самооценкой, то подумаете: "С такими ребятами лучше не тягаться." Но даже они на длительной дистанции не всегда обгоняют рынок. По статистике в течении 5 лет около 80% хедж-фондов показывают результат хуже, чем покупка индекса: отказ от выбора компании и покупка всего рынка.
Поддался соблазну.
Вступление затянулось. Наверняка вам уже не терпится узнать, как я поддался соблазну и купил отдельные акции.
В конце февраля 2022 года торги на бирже остановили почти на месяц. Индексные фонды были и остаются заморожены до сих пор. Всё это вызывает страх того, что покупка индекса с помощью ETF или БПИФ может нести дополнительный риск.
В своё оправдание, хочу сказать. Покупая отдельные акции я пытался соблюдать рыночную пропорцию. Т.е. Я не пытался угадать какая акция покажет себя лучше рынка. А пытался в какой то степени повторить структуру индекса.
Лучше всего показать на примере ниже:
На скриншоте выше первые 30 компаний(из 42) по состоянию на 22.06.2022 г.
Например, если компания Газпром занимает наибольшую долю в индексе, то и в моём портфеле она занимает наибольшую долю. Если я покупаю акцию Норникеля, то её доля должна быть больше компании Роснефть. Думаю идея ясна.
Таким образом я придерживаюсь коллективной оценке рынка, так же как и в фондах.
Возвращение к прежней стратегии.
Вернуться к изначальной стратегии мне помогла жадность. Увидев, что некоторые компании всё же заплатят дивиденды: например, Газпром ~17% дивидендная доходность, я понял, что платить налог с дивидендов совсем не хочется. Условно, если бы я продал подешевевшие акции, то заплатил бы 0 рублей налога(из-за отсутствия положительной курсовой разницы), а с дивидендов 13% НДФЛ платить всё равно надо. Хотя в обоих случаях это вывод средств из портфеля: отличие лишь в способе получения средств.
Таким образом, жадность взяла своё. Я купил БПИФ на Российский рынок. А так как он реинвестирует дивиденды, то налоги с дивидендов он не платит. Таким образом можно легально сэкономить на налогах с дивидендов около 1% годовых.
Да, Шекели не будут падать вам на счёт, но зато полученные дивиденды направят свою мощь в рост стоимости пая фонда.
Но всё же покупка ETF и БПИФ на иностранные активы остались недоступны. Это то изменение в стратегии на которое я не могу повлиять.
А какие изменения в инвестиционной стратегии произошли у вас?
Напишите в комментариях.
На сегодня всё. Подписывайтесь на мой канал в Яндекс.Дзен
А так же на мой телеграм-канал.