Валютная тема никак не теряет своей актуальности и не хочет отпускать от себя. 😀
Тенденции, направленные на ограничение использования валюты в России, продолжают стремительно усиливаться. Один из крупных розничных банков, не попавших под санкции, - Тинькофф вводит комиссии уже не только за исходящие переводы, но и за входящие валютные поступления на счета: минимум 3%, но не менее 200 у.е. То есть пришло вам на счет например 150$, и их просто полностью спишут в качестве комиссии.
Ограничения коснулись Московской биржи, через которую идет основной объем торгов валютой в России:
🔹 НРД – депозитарий биржи уже под санкциями, пока правда только европейскими. Он являлся крупнейшим местом хранения иностранных валютных ценных бумаг, купленных через российских брокеров. Объем замороженных там активов представители Банка России оценили в 6 триллионов рублей (больше 100 миллиардов $). Эта сумма продолжает увеличиваться, поскольку поступающие дивиденды и купоны от иностранных эмитентов не доходят до конечного владельца, а остаются заблокированной.
🔹 Существует риск наложения санкций на другую структуру Мосбиржи: НКЦ, через которую проходят расчеты на валютном рынке. Если будут остановлены биржевые торги долларами и евро, сделки смогут осуществляться только на внебиржевом рынке. Это будет означать окончательный уход в параллельные валютные рынки с непрозрачностью и разными курсами.
▶️ При этом среди финансистов, банкиров, высокопоставленных чиновников сложился консенсус о том, что курс рубля сейчас слишком высокий, и стоит скоро ожидать как минимум 70 руб./$. В реальности в подобных ситуациях, когда все столь единодушны в своих прогнозах, зачастую происходит противоположное. Конечно, 40 или 30 руб./$ навряд ли мы увидим, но текущий диапазон может сохраняться еще долго. Ключевым моментом здесь является время, необходимое для постепенного восстановления объемов импорта и нахождение способов его оплаты. С одной стороны, резко упал платежеспособный спрос внутри страны. С другой, сейчас максимально осложнена логистика и огромные трудности с банковскими платежами: любая транзакция из России теперь в мире рассматривается под микроскопом и может проходить несколько месяцев. Кроме этого существуют реальные риски внезапной заморозки денег на любом этапе финансовой цепочки.
На самом деле, оставляя в стороне политическую подоплеку всех происходящих событий, невозможно пройти мимо наступивших последствий для бизнеса. Замороженные десятки миллиардов долларов компаний и физических лиц – это только одна сторона медали. Российские несырьевые компании - экспортеры, годами выгрызавшие в острой конкуренции место на мировом рынке, сейчас вынуждены уйти в силу обстоятельств, от них никак не зависящих. Российские импортеры, имевшие отлаженную логистику поставок товаров в страну, выстраивают её заново практически с нуля. Конечно, публично мало кто из крупных бизнесменов, продолжающих работать в стране, откровенно выскажет свое мнение по поводу всего происходящего. Сколько займет процесс глобальной перестройки экономики и как она будет выглядеть, спрогнозировать сложно. Россия была достаточно сильно интегрирована в мировую экономику и в один момент взять и замкнуть всё производство внутри страны просто нереально. Вот когда сами чиновники пересядут с Mercedes, BMW, Genesis на Москвичи и Лады, тогда можно будет сказать, что их заявления не расходятся с делами. Но на данном этапе мало найдется граждан России, кто в это верит.
🟢 Возвращаясь к валютным курсам, можно констатировать очевидный факт. Только после стабилизации и постепенного роста поставок зарубежных товаров в страну, когда валюта начнёт спокойно, без рисков её потери, уходить из России, рубль перестанет укрепляться и может выйти на желаемый чиновниками уровень 70-80 руб./$. Говорить о том, когда это случится, в текущей обстановке просто невозможно. Явно это произойдет не завтра и не послезавтра.
Далее рассмотрим оптимальные стратегии в сложившихся обстоятельствах.