Российская IT-компания «Яндекс» начала выпускать конвертируемые облигации в начале 2020 года. Изначально срок выпуска ценных бумаг был запланирован до марта 2025 года. Особенность данных бумаг в том, что их можно переводить в обычные акции компании, причем со стоимостью конвертации до 50%.
Проблема в том, что в начале марта 2022 года американские фондовые биржи прекратили любые торги по ценным бумагам «Яндекса». В этом нет ничего удивительно, ведь подобные ограничения коснулись многих отечественных компаний.
Условия обновились
В настоящее время ценные бумаги «Яндекса» стоят в пределах 1400 рублей, однако держатели оценили акции на уровне 3622 рублей. Все дело в том, что после приостановки торгов на американской бирже, владельцы облигаций получили возможность полного возврата долгов. Данное условие прописано в правилах, поэтому сейчас «Яндекс» проводит процедуру погашения долговых обязательств.
По предварительной информации, компания «Яндекс» уже договорилась с держателями конвертируемых облигаций. Все они должны получить на руки деньги или акции от материнской компании Yandex N.V, которая зарегистрирована в Нидерландах. На сайте компании появилось официальное обращение, где прописаны условия сделки.
Тут важно обратить внимание на тот факт, что держателям ценных бумаг предложили цену за акции в пределах 3622 рублей. При этом стоимость рассчитывалась по курсу Центробанка РФ – 57.7 рублей. Самое удивительное в том, что на Московской фондовой бирже акции компании стоят не более 1400 рублей.
Как будет происходить выкуп ценных бумаг
«Яндекс» предлагает выкупить облигации по следующей схеме: за каждые 200 000 долларов от номинальной стоимости, компания выплатит 140 000 долларов. Получается, что каждую акцию в компании «Яндекс» оценили примерно в 62 доллара, так как предлагается выкупить 957 ценных бумаг.
Кстати, часть дивидендов планируют передать в виде акций «Яндекса», которые смогут передать уже после погашения долговых обязательств по облигациям. Эксперты считают, что подобная схема позволит «Яндексу» выкупить более 75% конвертируемых облигаций, которые ранее приобретали инвесторы. Провести все сделки компания должна до конца июня 2022 года, после чего она получит право на выкуп оставшихся ценных бумаг по таким же условиям.
На самом деле решение выгодное для всех сторон. Держатели облигаций получат неплохой доход, особенно с учетом стоимости акций «Яндекса» на Московской бирже. Кроме того, компания поднимет себе рейтинг за счет выполнения всех условий.
Как вы считаете, правильно поступает «Яндекса» и насколько обоснованной является цена?
Агентство инвестиций в недвижимость Москвы
Консультации +7 (499) 130-3117
Сайт: https://валерий.орг
Адрес: Ботаническая улица, 14, Москва
С уважением Валерий Летенков
