Подведем итоги прошедшего на прошлой неделе Петербургского экономического форума (ПЭМФ). В этом посте хочу озвучить какие сигналы были услышаны мной из выступлений профильных ведомств и руководителей компаний, а исходя из этого, какие идеи вижу для себя в ближайшее время на рынке российских акций.
Сигнал 1. Устами главы ЦБ Набиулиной Э. С. было отмечено, что нужно вернуть доверие инвесторов и как важно это для экономики страны .
На мой взгляд, это явный сигнал, что в ближайшее время на фондовом рынке ожидается мощная поддержка, что неминуемо повлечет рост рынка. Звучали даже идеи о страховании инвестиций по типу страхования вкладов, что также говорит о серьезности намерений государства.
Стоит сделать вывод, что, чтобы не случилось такого падения уже не будет. Заявления Эльвиры Набиуллиной совпали с окончанием периода высоких ставок по банковским вкладам и началом периода больших выплат дивидендов ( Норникель, Газпром, Роснефть, ОГК-2, Газпромнефть и т.д. ), а значит стоит ожидать перекладывания средств из депозитов в акции и реинвестирование дивидендов. Это в совокупности может стать драйвером роста котировок акций российских компаний.
Сигнал 2. Главная мысль из выступлений А. Миллера (глава Газпрома) и А. Новака (Вице-премьера правительства)
"Энергоресурсы- ограниченный ресурс, предложение ограничено, при этом спрос растет и в Европе и в Азии, а значит в будущем человечество неизбежно столкнется с дефицитом этих ресурсов."
Дефицит - это всегда рост цен, это борьба за ресурс, конкуренция на рынке. Это на мой взгляд, повод обратить внимание на ресурсные российские компании экспортеры (Лукойл, Газпром, Роснефть, ГазпромНефть, Новатэк...)
Сигнал 3. Президент сообщил о снижении до 7% ставки по льготной ипотеке на новостройки. В тот же день Сбер и ВТБ объявили о начале сбора заявок на получение ипотеки уже на новых условиях.
Понятно, что это мощный драйвер для компаний девелоперов (ПИК, Самолет, Эталон, ЛСР). Но как я вижу, что пока это больше спекулятивные идеи. Срок льготной программы только до конца 2022 года, если не продлят.
Самые топовые идеи на июнь 2022 г
Идеи ТОП для меня- это покупка компаний, которые пока отложили или отменили в этом году дивиденды. Таких компаний я выделила две.
Первая- это Лукойл. Компания отложила до осени решение по дивидендам, при этом вероятность их объявления и выплаты буквально через несколько месяцев крайне высокая.
Вторая идея в акциях Сбербанка, который сейчас крайне дешев на фоне рекомендации не выплачивать дивиденды в 2022 г (и то пока только рекомендация ЦБ). Мощным драйвером может стать объявление дивидендов в 2023 году (или даже в 2022, надежда еще есть)
Третья идея в акциях Новатэка- компания может выгодно перекупить активы Фортума и Юнипро. Также глава компании подтвердил планы продолжить все ранее начатые инвест программы.
Четвертая идея ТОП- это Газпром. Компания является моим главным фаворитом среди всех акций в России за последний год. При любой переоценке Российского фондового рынка, такая компания как Газпром будет одной из первых, которая должна показать уверенный рост котировок. Газпром монополист мирового масштаба. Все эти СВО рано или поздно закончатся. Осень и зима тоже не за горами, а значит тема энергоресурсов будет снова и снова на повестке всех мировых держав, в том числе и недружественных стран. Тогда вспомним слова Миллера и Новака, которые кстати куда дальновидней всех Макронов, Шольцов, Байденов и бюрократов из Евросоюза вместе взятых.
Все перечисленные компании с понятным бизнесом и хорошей дивидендной политикой, что крайне важно при формировании портфеля долгосрочного инвестора.
На этом пока все. Спасибо за внимание.