В этой публикации я кратко распишу, по каким принципам стоит сейчас выбирать акции для инвестирования на российском фондовом рынке, приведу свой перечень таких акций и перечень акций, в которые, наоборот, не стоит инвестировать. А также дам ссылки на две свои большие статьи, в которых эти перечни аргументированы более детально и подробно.
Итак. Мы имеем дело с кризисной ситуацией и сильным обвалом рынка, который в настоящий момент продолжается и неизвестно, когда закончится. В таких ситуациях для защиты капитала необходимы вложения в специальную категорию активов, называемых "защитными активами". Если речь идет о желании инвестировать именно в акции, то стоит выделять именно "защитные акции" (это специальный финансовый термин, в оригинале - defensive stocks).
К защитным относятся те акции, которые в период обвала рынка (как сейчас), наоборот, растут, либо стоят на месте или снижаются в цене гораздо слабее рынка в целом, при этом принося дивидендную доходность.
Защитные акции, применительно к российскому рынку, на мой взгляд, должны соответствовать следующим характеристикам:
- первый, максимум второй эшелон Мосбиржи;
- высокие двузначные дивиденды даже в кризис;
- минимальная зависимость от геополитики;
- отсутствие явных связей эмитента с государством, госструктурами, представителями власти;
- минимальная зависимость от экспорта и импорта, ориентация бизнеса на внутренний рынок;
- продукт, востребованный всегда, даже в кризисы;
- низкий или отрицательный коэффициент бета (показывает корреляцию с рынком).
Чем большему количеству из этих критериев соответствует компания-эмитент - тем лучше.
Вот какие акции российского фондового рынка я могу отнести к защитным:
- Фосагро;
- Полюс;
- Норникель;
- МТС;
- Сургутнефтегаз АП;
- ОГК-2;
- Ленэнерго АП;
- Мосэнерго;
- Русгидро;
- Транснефть АП;
- Сегежа Групп.
Все подробности в моей большой статье: Какие российские акции покупать при обвале рынка?
Теперь о том, какие акции российского фондового рынка я бы точно не стал покупать ни при каких обстоятельствах, и тем более в кризис. Это акции компаний:
- Аэрофлот;
- Банк ВТБ;
- АФК-Система;
- ВКонтакте.
Все подробности в моей большой статье: Российские акции, которые не стоит покупать.
Также я бы сейчас не стал приобретать депозитарные расписки (даже российских компаний), поскольку над ними нависает угроза делистинга.
Все остальные бумаги из индекса ММВБ и близкие к нему, соответственно, я отношу к тем, которые можно покупать, но риски высоки, и особенно сейчас. Эти бумаги или падают так же, как рынок, или даже сильнее рынка, или имеют все шансы упасть.
Эти бумаги (из категории "остальные") можно покупать только на долгосрочную перспективу, которая может реализоваться лишь при изменении экономической ситуации в стране в лучшую сторону. А до таких изменений, соответственно, они могут продолжить падение.
Обращаю внимание: это мое личное видение, не являющееся индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все финансовые решения необходимо принимать, основываясь на собственном видении, целях, стратегии, риск-профиле и финансовых возможностях. А риски вложений сейчас повышены во всех направлениях.
Подписывайтесь на этот канал и повышайте свою финансовую грамотность!