В 6 пакет санкций попал НРД, на неопределенный срок заморожены иностранные активы российский инвесторов хранящиеся в НРД.
У кого были иностранные акции в ВТБ уже столкнулись с заморозкой активов в конце Февраля. Так же были закрыты торги акциями, которые были куплены через Московскую биржу в ₽, например через Сбербанк или тот же ВТБ. У меня был солидный пакет иностранных акций в ВТБ, которые не смог продать даже 24 Февраля, его перенесли в РСХБ и он по прежнему заморожен, акции находятся в депозитарии брокера.
Заметил очередную панику среди инвесторов "новичков", которые пришли на рынок в 2020-2022 году и после данного события проклинают от главы ЦБ до президента РФ. Реально заморозка иностранных активов, которые находились в НРД была еще в первые дни СВО, инвесторы начиная с первого дня не смогли конвертировать иностранные активы в деньги.
Важно учесть, что заморожены только иностранные активы, которые хранились в НРД, ограничений на российские активы и ГДР/АДР российский компаний на данный момент нет. Не стоит забывать про иностранную регистрацию некоторых российских компаний, которые могут постичь аналогичную участь.
В статье "Купленные вами акции номинально вам не принадлежат. Разбираемся почему." подробно разбирал тему хранения акций в депозитариях .
При покупке акций российских компаний цепочка хранения следующая:
Вы ← Депозитарий брокера ← НРД (записи по брокерам) ← Реестродержатель
При покупке иностранных акций цепочка хранения следующая:
Вы ← Депозитарий брокера ← НРД (записи по брокерам) ← Euroclear ← Нное количество посредников ← Реестродержатель
В данном случае появляется ещё цепочка посредников. Ввиду санкций на НРД при распределении дивидендов цепочка прерывается на Euroclear и он не переводит денежные средства в НРД согласно количеству акций. В НРД не может изменится количество бумаг по разным активам.
Не понимаю почему данную заморозку нельзя было реализовать в начале Марта, когда российские инвесторы были морально готовы к любым событиям.
После всех событий появилась информация, что будут выплачиваться дивиденды на иностранные акции, которые находятся в другом депозитарии "Бэст эффортс банк" ( депозитарий СПБ биржи).
Что делать в данной ситуации ?
Информация в данной статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всё Вы делаете на свой страх и риск, только Вы несёте ответственность за свои действия. У каждого своя стратегия инвестирования, сроки и финансовые возможности. В данной главе Я описываю лишь свои мысли.
Советую не нервничать и не наводить панику в голове, абстрагироваться и мысленно попрощаться с данными активами. Представьте, что данные активы "заморожены навсегда" и если в будущем они будут "разморожены", то это будет отличным бонусом для вашего портфеля.
Так же появляются риски заморозки наших иностранных активов, которые куплены через СПБ, ничего не мешает ввести санкции на депозитарий "Бэст эффортс банка".
Если портфель на начальном этапе формирования, не будет большого налога на прибыль с продажи иностранных активов, то советую продать их и переждать все катаклизмы в кэше. Так же можно на данном промежутке времени рассматривать инвестиции в российские компании, которые зарегистрированы в юрисдикции РФ.
Покупка ГДР/АДР российский компаний так же подразумевает риски, если будут введены санкции от США/ЕС, то возможна аналогичная заморозка данных активов. В моем портфеле Yandex, Ozon, VK, QIWI, Русагро попадают в данную категорию риска.
Как меня коснулась заморозка иностранных активов
Изначально думал, что акции купленные через СПБ и в $ не попадут под заморозку, а попадают лишь иностранные акции купленные через Московскую биржу в ₽. Думал, что активы купленные через СПБ хранятся в депозитарии "Бэст эффортс банка".
Оказалось совсем не так, но отделался лишь легким испугом, родительский портфель в Тинькофф банке данные санкции не задели, в БКС заморозили акции на сумму менее 50$.
Подводим итоги
Все умны задним числом, если в начале Февраля можно было с 50% вероятность предполагать СВО и на основе данного предположения продать все активы, то после 24 Февраля можно было уже продать часть.
Если нельзя повлиять на ситуацию, то не надо думать о ней. Мы не можем повлиять на разморозку наших активов и остаётся только ждать позитивного исхода.
Сейчас стоит вопрос по поводу иностранных активов, которые куплены через СПБ и хранятся в другом депозитарии. В будущем есть вероятность их заморозки на неопределенный срок, как говорится "Лес рубится, а щепки летят", иностранным "партнерам" ничего не мешает ввести санкции и на данный депозитарий. Не стоит забывать про иностранную прописку некоторых российских компаний, отношу данные акции в один уровень к иностранным активам и соответственно риски заморозки аналогичны. Надеюсь в будущем часть компаний сменит прописку и уберёт данный риск, в первую очередь жду данного действия от Русгаро и Яндекса, всё таки сферы стратегические для государства.
Возможно будет сделан "Баш на Баш", наши власти разморозят активы иностранных инвесторов и дадут их свободно продать, власти ЕС/США разморозят активы НДР (наши активы) и дадут возможность свободно ими распоряжаться.
Не делайте поспешным выводов, думайте своей головой, не забывайте про различные риски. Если Вы только в начале пути формирования своего портфеля, то думаю стоит в первую очередь смотреть на российские компании с российской пропиской.