Весь 2021 год тема инвестиций была на хайпе. Из каждого утюга сыпались заверения в том, что фондовый рынок растёт как на дрожжах и нужно быть последним тормозом, чтобы не вкинуть туда денег, удвов их через годик-другой. Блогеры соревновались в предсказаниях того, какие компании будут быстрее других и какие фонды акций прикупить.
Реалии 2022 года отрезвили многих. Цифры доходности в приложениях брокеров горят кроваво-красным цветом и находятся в глубоких минусах. А в ряде случаев активы граждан просто переведены к другим брокерам без внятных пояснений и с непонятными перспективами.
И, как будто вышеперечисленного было мало - на этой неделе произошло ещё одно, относительно локальное, но очень показательное для всего рынка событие – крах индексного фонда FXRB от компании FinEX.
Данный фонд включал в себя совокупность долговых обязательств (облигаций) крупнейших российских компаний (Газпром, РЖД, Сбербанк, ВТБ, Лукойл) с рублёвым хэджем (механизм страховки от изменения курсов валют) и считался одним из самых надёжных на российском фондовом рынке.
В обычной ситуации механизм хэджирования помогает сгладить колебания стоимости активов фонда от изменения курсов валют, однако в этот раз, в связи с резким обесценением рубля в марте 2022 года, этот механизм "заклинило". Если доллар дешевел к рублю, то банк доплачивал фонду разницу между текущим курсом и курсом, закреплённым в момент заключения своп-контракта. Если доллар дорожал, то фонд компенсировал разницу банку.
Однако оказалось, что этот механизм этот опасен, и свопы не просто могут дать убыток, который фонду придется закрывать, а способны привести даже к полному обнулению фонда. Что и случилось. Довольно иронично, учитывая что как раз после этого курс рубля редко пошёл вверх...
В общем, все, кто покупал паи этого фонда, остались ни с чем. Для кого-то это была потеря 10 тысяч рублей, а для кого-то 10 миллионов. Судя по количеству участников в чатах пострадавших инвесторов, их насчитывается более 10 тысяч человек! Однако перспективы получить что-то от ирландской компании FinEX скорее призрачные.
Но на этом история не заканчивается! Логично, что у фонда FXRB был брат-близнец с теми же бумагами в составе, но без рублёвого хэджа – FXRU. Казалось бы, что ему будет, если один фонд не может отвечать по убыткам другого (а их осталось примерно на $6,4 млн). Да, на сайте компании они обозначались как разные фонды, но по бумагам проходили как один фонд с двумя классами активов внутри. Поэтому оставшиеся "минуса" оплатили из кармана инвесторов в FXRU! На это безвозвратно ушла примерно четверть активов фонда.
В чём мораль всей этой истории? Если вы не до конца понимаете механизм работы инвестиционного инструмента, в который вкладываете деньги - вы рискуете потерять весь капитал, а не просто его часть! Особенно в нашей стране, с учётом политических факторов и санкционного давления.
Другое дело – залоговые займы. Это полностью законный, проверенный и понятный инструмент, который даёт хорошую доходность от 20% годовых и выше. Он позволяет выгодно вложить деньги, инвестируя в займы под залог недвижимости. Подробности вы всегда можете узнать по телефону 8 800 777-05-34, там ответят на все ваши вопросы.
#инвестирование #инвестиции в недвижимость #инвестиции в акции #инвестиции для начинающих #инвестиционный портфель #финансоваяграмотность #финансы и бизнес #финансы
