10 июня предстоит плановое заседание ЦБ по ключевой ставке. Совсем недавно - 26 мая было ВНЕОЧЕРЕДНОЕ заседание по ключевой ставке, на котором ключевая ставка была снижена с 14% до 11%, а перед этим так же были плановое и внеплановое заседания на которых тоже было снижение ставки по 3% с изначальных 20% на которые экстренно была поднята ставка после 24 февраля.
Полагаю, что и на предстоящем заседании наверняка будет понижена ключевая ставка просто потому, что иначе не было смысла проводить внеочередное заседание за 2 недели до запланированного, можно было просто дождаться его и на нём снизить ставку, а значит нас ждёт очередное снижение ставки.
На сколько будет снижена ключевая ставка? Скорее всего тоже на не менее ощутимые 1,5-2%. То есть примерно до 9% годовых. В подтверждение этому многие банки уже снизили доходность по накопительным счетам и коротким вкладам до примерно этих самых 9%, да и рынок облигаций реагирует схожим образом, доходности ОФЗ уже ушли ниже 10% и в среднем колеблются от 9 до 10% годовых в зависимости от срока погашения. И вероятно этот тренд снижения ключевой ставки продолжится, возможно дальше уже не такими быстрыми темпами, но всё же, ЦБ сейчас важнее насытить экономику доступными кредитами чем стремиться к таргету инфляции.
И если уж мы затронули тему облигаций, то предлагаю мой личный ТОП-10 средних и длинных облигаций с высоким купонным доходом и все еще достаточно высокой доходностью, которую можно зафиксировать на много лет вперёд. В список включены облигации только надежных эмитентов первого эшелона, ОФЗ и корпоративные облигации, никаких мусорных облигаций в текущей экономической неопределенности. С погашением через 3 года и более, т.к на меньший срок сейчас ещё можно открыть вклад под 11-12% годовых.
- ОФЗ 26218 - погашение в 2031 году, купон 8,5%, текущая доходность к погашению - 9,15%
- МТС 1P20 - погашение в 2026 году, купон 11,75% (!), доходность к погашению, 10,7% (торгуется немного дороже номинала)
- Ростелеком 2P7R - погашение в 2026 году, купон 11,75%(!), доходность к погашению, 10,5% (торгуется немного дороже номинала)
- Башнефть БО8 - погашение по оферте в 2025 году, купон 10,9%, доходность к оферте 11%
- АФК 1P23 - погашение по оферте в 2026 году, купон 9,9%, доходность к оферте 11,4%
- Газпромбанк 001P21P - погашение по оферте в 2025 году, купон 9,3%, доходность к оферте 10,6%
- РЖД 1P13R и 1P14R - два одинаковых выпуска с погашением в 2029 году, и купоном 9,1% и доходностью к погашению так же около 9,1% годовых.
- ВЭБ 1P-26 - погашение в 2028 году, купон 8,13%, доходность к погашению 10,5%
- Казахстан 12 и 13 выпуски - два одинаковых выпуска с погашением в 2031 году, купоном 7,92%, и доходностью к погашению 11%
- Беларусь 07 - погашение в 2025г, купон 8,5%, доходность к погашению 13,7%.
Данные облигации доступны неквалифицированным инвесторам, но могут быть не доступны не у всех брокеров (например у Тинькова половины из этого списка нет). Доходность актуальна на дату написания статьи, у некоторых облигаций не очень высокая ликвидность, поэтому смотрим в стакан перед покупкой чтобы понять под какую реальную доходность есть предложения.
Остались вопросы или есть что добавить? - пишите в комментариях. Обсудим.
* Не является индивидуальной инвестиционной рекомендаций.