Сегодня управляющая компания FinEx опубликовала статью , в которой рассказывается о сложившейся ситуации с фондами, но особое внимание привлек фонд по Еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем (FXRB)
В связи со сложившейся ситуацией в портфеле фонда не осталось базовых активов. Это говорит нам о том что фонд будет ликвидирован, а раз активов в фонде нету, то и никаких выплат инвесторы не получат.
Что случилось с фондом FXRB?
Портфель фонда состоял из российских еврооблигаций, которые торговались на зарубежных площадках. Данный фонд считался самым надежным из представленных FinEx и предлагал инвесторам повышенную рублевую доходность за счет операций валютного хеджирования.
Еврооблигации
После того как началась спец. операция, российские облигации стали нежелательным гостем в портфеле иностранных инвесторов и началась массовая распродажа. Все хотели продать российские облигации, а вот покупателей на них не было, соответственно это полностью обрушило их стоимость.
Валютное хеджирование
Второй причиной краха фонда послужило валютное хеджирование, которое было открыто на тот момент. Постараюсь объяснить по-простому! Еврооблигации торговались в иностранных валютах, и чтобы защитится от валютных рисков, были открыты ставки на падение этих валют. А какой курс был в начале марта, 150 рублей за доллар, то есть произошло обратное события, ставка была на укрепление рубля, а он обвалился. А по хеджирующим обязательствам необходимо платить.
Информация пока не обнародована, FinEx ссылается на регулятор, что это запрещено, но можно предположить, что даже если распродать все еврооблигации, то денежных средств все равно не хватит для покрытия убытков, соответственно активов в фонде нету.
К сожалению инвесторы уже ничего не смогут с этим предпринять, и они будут вынуждены получить убытки, ровно той сумме, которая была проинвестирована в этот фонд.
Результат так же отобразится не сразу, потому как все расчеты по данному инструменты были приостановлены, а если фонд ликвидируют, то когда расчеты возобновятся он просто исчезнет из портфелей инвесторов.
Инвестиции к сожалению это не только про прибыль. Только широкая диверсификация поможет не получить критических убытков по всему портфелю.
В моем одном из портфелей доля этого фонда была 10%. Неприятно. Но остальные активы дадут прибыль и покроют убыток.
👉 Больше полезных статей у меня в Кубышке