Уходящая неделя была щедра на события поэтому предлагаю без прелюдий подвести ее итоги:
Индекс Мосбиржи +1.3%. РТС -8.9%. Рублевый и долларовый индексы на этой неделе подменялись местами. Лидером среди акций оказался Газпром. На решении по дивидендам котировки выросли почти на 13% и дали 1/3 объёма торгов в индексе. Экспортеры в целом получили преимущество на ослаблении рубля.
Рубль неделю начал за здравие, а закончил скромно на отметке выше 66 за доллар. Аномальное укрепление сменилось резким ослаблением на 10%, как и по евро. Главный фактор - окончание пика налогового периода, когда экспортеры купили более 1 трлн рублей для уплаты НДПИ ( налог на добычу полезных ископаемых). Не последнюю роль сыграли резкое снижение ключевой ставки до 11% и послабления ЦБ: норма продажи валютной выручки снижена с 80% до 50%, срок - увеличен с 60 до 120 суток.
Нефть уверенно идёт на $117 за бочку. ОПЕК+ решил не увеличивать объёмы добычи, оставив соглашение как есть. США продали из стратегических резервов 40 млн баррелей, но этих объёмов слишком мало чтобы повлиять на рынок. Российский сорт Urals с большим дисконтом (до $40-50) берут китайцы и индусы для пополнения по выгодным ценам своих резервов. Кстати, Азия впервые в истории стала крупнейшим покупателем российского сырья.
Газ в Европе падает в цене уже третью неделю подряд. Цена опустилась ниже $1000 за 1 тыс. куб. м. До введения эмбарго еще далеко, слишком уж много противоречий. Схема оплаты, предложенная РФ, принимается многими компаниями - они платят, как и раньше, в евро, а Газпромбанк конвертирует в рубли.
S&P500 за неделю отскочил на 5%, Nasdaq +6%. Америка на удивление в хорошем плюсе - снизились инфляционные ожидания, есть шансы, что ФРС не будет слишком уж закручивать гайки. Однако пока все члены ФРС поддерживают сокращение баланса начиная с 1 июня и поднятие ставки на 0.5% на 2-х следующих заседаниях. Отчётность компаний за 1 квартал в основном позитивная, но резко выросли издержки из-за инфляции. По всей видимости, медвежий рынок в США не закончится до тех пор, пока ФРС не завершит цикл ужесточения ДКП.
Гонконгский индекс Hang Seng за неделю подрос на 0.43%. Китай со своей политикой нулевой терпимости к ковиду, становится главным источником глобальной инфляции. Замедляются и темпы роста самой китайской экономики: в 1 квартале зафиксировано 4,8% годового роста ВВП, при целевых 5,5%. Прогнозы многих инвестдомов на 2022 год понижаются. Позитивом станет открытие после карантина Шанхая с 1 июня. По прежнему остро на повестке дня стоит вопрос с Тайванем, что давит на рынок акций. Ждем позитивных заявлений и дальнейшего снижения ставки Народного банка.
Хит-парад событий недели:
1. Банк России на экстренном заседании 26 мая резко опустил ключевую ставку на 300 б.п. до 11%.
2. Совет Директоров Газпрома рекомендовал выплатить рекордные дивиденды 52,53 руб. на акцию, в соответствии с дивполитикой.
3. Рубль в конце недели резко ослаб к доллару с 57.50 до 67.
4. Наблюдательный совет Сбербанку рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2021 год.
5. Московская биржа с 23 мая возобновила торги биржевыми фондами на иностранные активы.
6. С целью поддержки граждан в РФ перезапущена программа «Кредитные каникулы», действовавшая во время пандемии в 2020-2021 гг. Программой можно воспользоваться с 9 марта 2022 до 30 сентября 2022 г.
7. В Госдуме предложили разрешить инвесторам иметь несколько счетов ИИС в рамках единого налогового вычета.
8. МинФин США не продлил лицензию, которая разрешает западным инвесторам получать выплаты от МинФина РФ по еврооблигациям в долларах. Дефолт все же будет.
9. Азия впервые в истории стала крупнейшим покупателем российского сырья, опередив Европу.
10. У Минобороны украли 7 тонн титана для ракет. Вынесли среди бела дня по поддельной доверенности со склада оборонного предприятия. Это не шутка и не сценарий боевика. Это Россия.
А какое событие уходящей недели запомнилось вам?
#финансы #финансы с настей #инвестиции #рубль #геополитика #санкции против россии