Вчера принял участие в стриме "Разбор эмитентов" в Инвестклубе Finversia. Рассмотрели 15 эмитентов. Подход, который я предлагаю участникам для отбора бумаг в свой портфель, основывается на сравнении акций компании с покупкой индексного фонда - как я его называю "Поиск альфа скакунов". Он подразумевает, что к такому индексному фонду добавляются бумаги, которые могут быть потенциально интересны. Конечно, кроме математических расчетов, необходимо включать экономические соображения. Так, например, компания Tesla хоть и является интересной по показателям, но по фундаментальным основаниям это явный пузырь. Кстати, такой подход я использую в собственном портфеле, портфелях клиентов, и в стратегии Инвестинг в УК ФБ Август.
Вот мои краткие заключения по рассмотренным эмитентам:
BKR - добавить в портфель до 5%
MRVL - добавить в портфель до 5%
BA - не включать
DAL - не включать
AIRPA - пока не включать, но если цена упадет то добавить к портфелю стоит
F - можно купить в портфель до 5%, при этом размазать покупку на 3-5 месяцев, примерно, по проценту каждый месяц
TSLA - точно не покупать
MCD - не покупать, нет смысла, так как акции ведут себя как индекс, но имеет крайне неприятные фундаментальные показатели, особенно настораживает долговая нагрузка
WMT - не покупать, просто неинтересен и слишком дорог с фундаментальных точек зрения
DIS - не покупать, в предыдущие годы до пандемии вел себя как индекс, после пандемии все чаще хуже. При всех равных прочих компания не интересна для инвестора - проще купить индекс
TWTR - Компания, которая фундаментально очень сильно переоценена. Поведение ее акций больше напоминают игру, и желание молодых инвесторов - покупать то, что нравится/пользуются. Считаю пузырем и ставкой как в игре
AMZN - добавить в портфель. Очень интересные фундаментальные показатели, которые возможно стоит более точно проверить. Коэффициенты альфа, бета на долгосрочном интервале за докупку п портфель
MSFT - добавить в портфель. Компания единорог и на длительном горизонте уверенно демонстрирует существенную премию к рынку для инвесторов. Можно добавить в портфель на 5%.
LKOH - чуть подождать, но очень интересно для покупок
NVTK - чуть подождать, но очень интересно для покупок
Более подробно можно посмотреть в записи на канале Инвестклуба Finversia.
Слайды из моей презентации
