Если вы — новичок в вопросах инвестиций в биржевые индексы, термин «мусорные акции» вам, скорее всего, не знаком. Но ассоциации, прямо скажем, он вызывает определенные… Например, с доходами, полученными от переработки отходов. И это звучит вполне правдоподобно. Однако на фондовом рынке под такими ценными бумагами понимается нечто другое.
Мусорные акции — активы с очень низкой стоимостью и ликвидностью. В США они известны как реnny stосk (пенни-сток) — «копеечные», «грошевые». К ним относятся активы со стоимостью ниже 5 $ — на американских биржах и ниже 1€ — на европейских. В России их также называют «акциями третьего эшелона». Такие ценные бумаги не интересуют крупных игроков, имеют нестабильное положение на рынке и связаны с высоким риском потери вложенных в них денег. Однако они удерживают свою нишу на бирже и привлекают многочисленных инвесторов. Ведь при удачном стечении обстоятельств на этих акциях можно быстро и много заработать. Порой больше, чем на надежных активах известных корпораций.
А эмитенты кто?
Акции penny stock на фондовый рынок выбрасывают организации, имеющие различный статус и финансовое положение. Это могут быть:
- предприятия с малой капитализацией (предлагают недорогие товары или услуги),
- холдинги, испытывающие денежные затруднения, но пока не списанные со счетов «большого бизнеса»,
- стабильные уважаемые компании, которым требуются дополнительные финансовые вливания: их акции лишь какое-то время имеют категорию «грошевых» и быстро дорожают (такая ситуация недавно наблюдалась с Nike — американской корпорацией, выпускающей спортивную одежду и обувь),
- компании, находящиеся на грани закрытия (самый нежелательный вариант вложения средств).
Где можно купить?
Эксперты называют два основных способа реализации/приобретения мусорных акций:
- биржевой: NASDAQ (рынок для компаний с малой капитализацией) и АМЕХ (Американская фондовая биржа) — на данных площадках размещаются компании, соответствующие основным требованиям рынка и предоставляющие о себе полную информацию (история, владельцы, финансовое состояние, котировки бумаг);
- внебиржевой: OTC-BB (Электронные доски объявлений) — эта система торгов курируется NASDAQ, в обязательном порядке публикует данные о совершенных сделках; OTC Market Groups («Розовые листы») — к размещению на этой площадке участникам предъявляются самые простые требования, а вот у потенциальных инвесторов практически нет сведений об эмитентах. Нужную информацию можно узнать напрямую от компании, позвонив по «горячей линии».
Как это работает?
Динамику с акциями penny stock невозможно предугадать. Это вам не просто, например, накопить деньги и купить квартиру . Скачок и спад цены в течение дня на 150-300% — для таких активов обычное явление. Их котировку на рынке нужно мониторить постоянно. Когда точка падения или подъема доходит до верхней границы, начинается биржевой бум — лихорадочная продажа или скупка бумаг. А затем ситуация разворачивается на 180 градусов. И тогда становится ясно: кто же остался в выигрыше.
Мошенничество или гениальный ход?
Мусорные акции — непаханое поле для реализации спекулятивных схем. Например, некто покупает акции penny stock в большом объеме и рекламирует их через соцсети, форумы, email. Для пущего интереса, инвесторам заявляется, что промоутер обладает секретными, но достоверными данными о грандиозных планах компании-эмитента. На активы появляется спрос. Как только их цена доходит до максимума, «инсайдер» сбывает свою долю и уходит с рынка. Естественно, с прибылью. Такая бизнес-схема получила название рumр and dumр («насос и обвал»).
«Это не честно!» — скажете вы. И, вероятно, будете правы. Однако порой так зарабатывают даже известные уважаемые личности. Среди них — Кертис Джексон. Он же — знаменитый американский рэпер 50 Cent (Фифти Сент). На своей странице в Facebook музыкант активно пиарил холдинг HNHI (H&H Imports). На начало рекламной компании Кертису принадлежали 30 млн (13%) акций HNHI. Потребовалось всего пару месяцев, и активы HNHI поднялись в цене от 0,10 до 0, 40 $. В итоге рэпер получил прибыль в 9 млн $.
Рискнуть нельзя уйти
Итак, стоит ли иметь дело c дешевыми акциями? C одной стороны, такие инвестиции нередко себя оправдывают. C другой — c активами penny stock ничего нельзя прогнозировать. Это вам - не продажа квартиры , где все более-менее предсказуемо. Вы можете иметь ученую степень по экономике, но потерпеть фиаско. А можете не разбираться в фондовом рынке и сорвать большой куш. Здесь все зависит от воли случая. И если уж вам повезло заработать на таких акциях, не испытывайте удачу. Ситуация может поменяться буквально за пару часов. А потому следуйте правилу героя Вуди Аллена из одноименной голливудской комедии: «Хватай деньги и беги».