Каждый месяц для себя составляю подобный обзор, который помогает мне ориентироваться в далеко непростой экономической ситуации.
Итак, краткий дайджест на май🔥🔥🔥
1. Криптовалюты и биткоин не являются защитой от инфляционных рисков, вкладываться в них сейчас не имеет смысла, пока тренд на падение.
2. По нашему фондовому рынку (продолжение тенденции, начатой в марте) – памп и дамп.
Цены определяют несколько крупных игроков – рынок штормит вверх и вниз – по сути, мы находимся в широком боковике, который затянется надолго (на срок от нескольких месяцев до нескольких лет).
3. Для большинства компаний дивиденды будут минимальны и не спасут от инфляции, которая сейчас составляет около 20%. Три лидирующих компании (на данный момент) по дивидендной доходности – это ОГК 2 (~22%), Россети Центр и Приволжье (`15%), МТС (~12%). По дивидендам Газпрома вопрос по-прежнему открыт, хотя считаю Газпром и Газпромнефть одними из самых привлекательных компаний на нашем рынке на перспективу 3-5 лет.
Следующие два пункта переношу без изменений из апрельского дайджеста:
4. В ближайшей перспективе нерезидентов на нашем фондовом рынке не разблокируют.
5. Перспектив восстановления для экономики в ближайший год не просматривается (по-прежнему могут получить развитие три шока: инфляционный, валютный, технологический. В дополнение: бегство капитала, падение доходов, значительное сокращение спроса).
6. СВO переходит в режим вялотекущих позиционных действий. Затяжной конфликт. Решение путем мирных переговоров невозможно в ближайшее время.
7. Острая фаза экономического кризиса начнётся в июне-июле, основные признаки: падение доходов, первая волна безработицы, рост цен, дефицит некоторых товаров. К ней следует готовиться заранее.
8. Падение спроса на недвижимость, стагнация на рынке,
но серьёзного падения цен в целом не произойдёт из-за инфляции, пока возможно небольшое снижение цен в пределах 5-8%.
Значительное падение спроса на арендуемое жильё, как следствие падение цен на аренду квартир в пределах 20 и более %.
9. Китай – сомнительный партнёр для России, возможно дальнейшее снижение поставок из Китая и вариант вялотекущей торговли. Особой поддержки не будет.
Ещё больше полезной информации в моём телеграм канале.