Не успели мы оправиться от доллара по 120, как игра перевернулась. На момент написания статьи за доллар дают 60 рублей! А опускался он вообще до 50. Кто бы мог подумать о таком 24 февраля ?
Сегодня курс доллара стал реальной проблемой. Поэтому обсудим, что с этим можно сделать.
Валюта, в первую очередь доллары и евро, всегда были в России антикризисным инструментом. Но сейчас, кажется, эта парадигма рушится. Такой конфронтации с западом не было со времен СССР и похоже, что все это надолго.
После введения санкций экономика нашей страны оказалась отрезана от внешнего мира. Мы стали меньше ввозить в страну, а экспорт нефти и газа как шел, так и идет. Получается, что к нам поступает много валюты, с которой мы почти ничего не можем делать.
Более того, банки в последнее время начали закручивать гайки - вводить комиссии за валютные счета и всячески усложнять жизнь держателям валюты. Проще плюнуть и продать доллары и евро, чем возиться с ними.
Все это оказывает влияние на курс и он ползет вниз, к уровням 2015 года.
Но есть и хорошие новости для любителей валюты. Во первых, к этим любителям относятся и экспортеры. А экспортеры - это основа нашего государства. Их выручка в рублях упала почти в 2 раза, при этом расходы в рублях остались такие же или выросли.
Действия ЦБ намекают нам на то, что такой курс их тоже не устраивает. Однако проблема ЦБ в том, что они не могут как раньше влиять на курс валют, продавая или покупая эти валюты на бирже.
Как всегда, никто не знает, что будет дальше. Но мне, как держателю валюты, какие-то прогнозы все равно делать надо.
Итак,
Я опасаюсь, что рубль по 60 с нами надолго. Конца СВО пока не видно, думаю, осенью ничего не закончится. Ниже 50 поход в принципе возможен. Но, я надеюсь, что ЦБ все же удержит рубль от неконтролируемого роста.
Варламов не должен откупиться по 42.
Так что я занимаю выжидательную позицию и продавать доллары пока не собираюсь. С одной лишь оговоркой. Чтобы избежать комиссий и разложить яйца по разным корзинам, я решил часть долларов переложить в евро. Сегодня разница между евро и долларом - исторически минимальная, так что момент благоприятный.
Но и специально покупать валюту в ближайшее время не буду. Акции на низах, по облигациям еще есть варианты больше 8%, так что лучше туда.
Нынешний кризис преподал нам много интересных уроков. Один из них в том, что нет абсолютно надежных активов. Всегда доллары в России были защитой от кризиса и обесценивания рубля. Но вот случилась ситуация, когда и валюта может стать токсичной. Остается только диверсификация.
Еще пару слов скажу про доверие к нашему правительству и ЦБ. Многие сегодня сравнивают ситуацию с 90ми, но я вижу несколько кардинальных различий.
Во-первых, сейчас Россия гораздо богаче. Цены на нефть и газ близки к максимумам, прибыль Газпрома за 2021 год измеряется в триллионах рублей. Говорят, что в 2022 будет еще больше. В 90е нефть болталась в районе 10 долларов, денег катастрофически не хватало. Поэтому элитам приходилось выбирать - мы или народ? Сегодня пока что хватает всем, и выбора такого не стоит.
Во вторых, сегодня элиты и население в одной лодке. Быстренько «заработать» в России пару миллиардов и вывести их на запад уже не получится. Многие шутят, что
Запад за пару месяцев сделал то, что мы сами не решались сделать много лет.
А именно вернуть капиталы в страну и заставить их работать на благо отечества. Если твой капитал измеряется миллиардами долларов, то куда его вложить в России? Однушек накупить? Придется начинать бизнесы, создавать рабочие места. Элитам поневоле придется поднимать отечественную экономику.
Подведем итог.
Сегодня все перевернулось. В 90е токсичными были российские акции, сейчас - иностранные акции и валюта. В 90х все боялись российского фондового рынка и покупали доллары. Сегодня все наоборот. Как долго это продлится и чем кончится я не знаю, но пытаюсь сохранять оптимизм.