Прошла торговая неделя (63 по счету), пришло время отчитаться об итогах эксперимента "Копим капитал". Суть эксперимента: с начального капитала в 1 000 000 ₽, откладывая по 10 000 ₽ в неделю, через 10 лет получать с помощью дивидендов среднюю зарплату по моему региону (по данным Росстата). Если хотите более подробно ознакомиться с сутью эксперимента, рекомендую прочитать вступительную статью .
По правилам хочу напомнить читателям следующую информацию
Информация в данной статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всё Вы делаете на свой страх и риск, только Вы несёте ответственность за свои действия. У каждого своя стратегия инвестирования, сроки и финансовые возможности. В данном эксперименте Я лишь описываю свои мысли и стратегию.
Отчет за 63 неделю
На этой неделе стоимость акций Газпрома, Сбербанка и Интер Рао выросла, так же укрепился ₽ к $ и исходя из этих результатов данные компании упрочили свои позиции в Топ 10 "виртуального портфеля". Согласно стратегии на текущие 10 недель закупок не делал и 10 800 ₽ в очередной раз пополнили копилку кэша. Данные деньги в будущем планирую более выгодно реализовать, на данный момент они лежат в копилке и индексирую их на ключевую ставку ЦБ РФ.
Олег Отчество Тинькофф продал свою 35% долю в ТКС групп (владеет Тинькофф банком). Данный товарищ личность неоднозначная, тут можно развести демагогию на несколько десятков страниц, но можно отдать должное, что банк пользуется популярностью и бизнес данный человек умеет делать. Я не пою дифирамбы Тинькоффу и в интернете можно найти много материала про кредитный бизнес, расчетные счета, коллекторов и так далее. Каждый имеет свое мнение, многим оно будет не нравится, но думаю, что сделал он это ради сохранения капитала за границей, ведь там жил. Для меня он давно гражданин другой страны, который в России зарабатывал и имел бизнес. Как говорил Тинькофф он бизнесмен от бога и легко создаст бизнес в любой точке мира, но почему то не создавал :) . По моему мнению ему в России позволяли делать то, что не получилось бы за границей. Он этим пользовался и зарабатывал, успешно жил, но когда возникла ситуация с заморозкой капитала решил слиться обгадив и обычных граждан, на которых зарабатывал.
"Виртуальный" $ можно купить за 71 ₽, цена интересная, если дальше $ инвестировать в иностранные акции, например Intel, но риски заморозки активов на неопределенный срок перевешивают все плюсы укрепления ₽.
Иностранные активы, которые перевели из ВТБ в Россельхозбанк по прежнему заморожены и нет возможности их продать. По предварительному анализу стоимость замороженных там активов - 300 000 ₽. В будущем планируют дать доступ к Гонконгской бирже и с радостью бы обменял АДР китайских компаний купленных на американских биржах на гонконгские.
На 61 неделе эксперимента формировал таблицу в которой были указаны компании попадающие в список Топ 10, Топ 20, высокий риск и спекуляции. После того, как будет дан полноценный доступ и появится возможность в несколько кликов купить акции китайский компаний без рисков заморозки на неопределенный срок, то данная таблица будет обновлена и в каждую категорию будет попадать минимум 3 компаний из Китая.
Стал меньше тратить времени на инвестиции и больше "ударился" в трату времени на работу, развитие по работе и самообразование. Неделя небольшой срок и учитывая будущие праздничные недели, торги на Московской бирже будут 3 дня из 5. За 6 лет выработал некое мировоззрение глазами розничного инвестора по связке затраты времени- инвестиции, данный материал тянет на целую статью, но ряд правил озвучу в данном отчёте.
- Инвестиции - это скучно. Должно пройти много времени до достижения ожидаемого результата
- Тратить на инвестиции не более 30 минут в неделю
- Не отслеживать изменения стоимости портфеля каждый день, максимум раз в неделю
- Преимущественно потратить время на саморазвитие по инвестициям на чтение статей, финансовых отчётов, книг
- Капитал зарабатывается вне фондового рынка, а не на нём
- Большое количество информации создаёт кашу в голове и совершаются необдуманные поступки
- Простая стратегия и минимальные затраты времени чаще всего дают лучшие результаты
Простые стратегии и хорошие результаты
Последние два года в России хайп на инвестиции, увеличилось количество брокерских счетов, реальных инвесторов и соответственно количество материалов на данную тематику в рунете значительно выросло.
Большие затраты времени на брокерские приложения, мониторинг котировок, различные мнения, считал за одну из ошибок. Сейчас информации много, она написана людьми с разными финансовыми возможностями, образованием, стратегией, мыслями и проецировать эту информацию на свой портфель не совсем разумно. Советую данную информацию фильтровать, делать определенные выводы исходя из своей ситуации и нужную информацию использовать в стратегии.
Советую новичкам или знакомым, которые только узнали, что в 2022 году можно в несколько кликов стать акционером и владеть частичкой компании, начать с самых простых стратегий. По простыми стратегиями подразумеваю следующие: инвестировать через ETF на индекс Московской биржи или SP&500 ( на данный момент есть риски), или использовать индекс "Типичного россиянина". Мне больше по душе второй индекс, так как покупаются акции, платят дивиденды, можно при необходимости продать акции компании, которая не нравится и так далее.
Затраты времени и риски минимальны, результаты на уровне рынка, платятся дивиденды, которые можно реинвестировать или тратить на потребление. Многие склоняются к инвестированию через паи фонда на определенный индекс, но когда выполняется долгосрочная цель данные паи надо продавать и если есть задача получать стабильный пассивный поток денег, то деньги полученные от продажи надо инвестировать в акции/облигации. Инвестировав деньги сразу же в акции отпадает промежуточная задачи при выполнении цели, но есть и другой минус, если неожиданно надо перевести активы в деньги и их вывести. Как правило пай фондов на индекс Московской биржи стоит от 5 до 50 ₽, в индексе 43 компании, продав необходимо количество паев продаёте частичку владения каждой компанией, в случае с индексом "Типичного россиянина" надо выбирать конкретные компании.
Тем у кого нет времени и желания "глубоко" разбираться, советую в определенные промежутки времени откладывать деньги и вкладывать их в ETF, которые копируют индекс Московской биржи.
Что с облигациями и стоит ли их покупать начинающему инвестору ?
Облигации низкорискованный и низкодоходный инструмент, если накладывать инфляцию на доходность, то облигации максимум на несколько % опережают инфляцию и бывают моменты, когда доходность меньше или на равне с инфляцией.
В своей стратегии покупаю облигации, но лишь с теми мыслями, чтобы сохранить часть денег для более выгодных покупок. На данный момент в кеше и облигациях 500 000 ₽, которые при определенных условиях и ценах могут быть моментально потрачены на покупку акций интересных мне компаний. Облигации и кэш дают ежедневный доход, а акции в такое неспокойное время могут падать в цене. Учитывая возможности максимум вкладывать 10 800 ₽ в неделю при "вкусных ценах" данная сумма смешная и захочется закупиться более крупно.
Если смотреть на 10 лет вперед, то можно с 99% уверенность сказать, что стоимость акций Сбербанка + дивиденды обгонят доходность по ОФЗ. Но на определенном промежутке времени можно купить акции выгоднее, тем самым увеличив доходность.
Большая ли разница между 100 и 130 ₽ за акцию, когда она через 10 лет будет стоить 1 000 ₽ ? Если смотреть поверхностно, то 30 ₽ от роста в 870 ₽ меньше 5% , но на условные 130 000 ₽ можно купить 1300 vs 1000 акций. Если проецировать на 10 летний срок, то разница в 300 000 ₽ роста.
Выбор компаний путем метрик и отсева
Каждый ориентируется на определенные параметры для выбора компаний в свой портфель, от технического анализа ( я его не считаю метрикой и не рассматриваю) до долгосрочных перспектив.
Я смотрю на фундаментальный анализ, для меня важно, чтобы компания имела по минимум долгов, были перспективы роста, компанию недооценивал рынок.
В этом анализе выбрал следующие метрики: капитализация больше 50 миллиардов ₽, долг = < годовой EBITDA, Чистый долг < 2 чистой прибыли за последний год ,P/E < 5, EV/EBITDA < 5, P/B <1 ( не учитываю в IT) , дивиденды < 100% ЧП.
- Капитализация больше 50 миллиардов ₽
После данного фильтра остается 78 компаний
- Долг = < годовой EBITDA
Остается 34 компании + 7 банков.
Лидеры по данному показателю
- Сургутнефтегаз
- Интер Рао
- Яндекс
- Татнефть
- ММК
- Чистый долг < 0.5 чистой прибыли за последний год
Отсеиваются : Акрон, X5, Россети Ленэнерго, Транснефть, Мосэнерго. Остается 29 компаний + 7 банков.
- P/E < 5
Остаются :
- Сургутнефтегаз
- Интер Рао
- ММК
- Северсталь
- НЛМК
- ДВМП
- Куйбышевазот
- Башнефть
- Русгидро
- EV/EBITDA < 5
Остаются :
- Сургутнефтегаз
- Интер Рао
- ММК
- Северсталь
- НЛМК
- ДВМП
- Башнефть
- Русгидро
- P/B <1 дивиденды и < 100% ЧП
- Сургутнефтегаз
- Интер Рао
- Башнефть
- Русгидро
После фильтрации по всем параметрам остается четыре компании. Если немного ослабить фильтр P/E до 7, то в окончательный список попадает Лукойл.
Недавно попалась статья от БКС, откуда взял в "памятку" таблицу.
На данный момент в облигациях и облигационных фондах 14,12%, в кеше 42,35%, нераспределенные дивиденды 0,96%. Итог = 57,43%.
Пополнение: 10 800 ₽ (0,715 % от портфеля после 62 недели)
В итоге на 62 неделе у меня была следующая доходность: сравнение с реальным портфелем 0,16% (-0,115% от цели)
Реальный портфель на 120674 ₽ больше, чем виртуальный, разница связана с тем, что $ был продан по курсу дороже, чем на данный момент.
Мой виртуальный портфель - актуально на 30 Апреля 2022 года
Мой реальный портфель - актуально на 30 Апреля 2022 года
Если у вас есть идеи, с радостью приму данную информацию на анализ