Год назад я написал статью:
где проанализировал существующие на российском рынке облигации с защитой от повышения ставки и роста инфляции.
Рекомендации у меня были следующие:
А также СИБИРСКИЙ КХП-001P-01:
Прошел год. В России, как и предполагалось, выросли и инфляция и ключевая ставка. Но если рост по причине экономических факторов был предсказуем, то геополитическую катастрофу, случившуюся в феврале 2022 года, нужно отнести к классическим "черным лебедям".
Посмотрим, каковы результаты показали облигации, рассматриваемые год назад.
Начну с ОФЗ ИН. Их результаты я уже подсчитал в статье:
ОФЗ -ПК, с переменным купоном:
РОСНАНО — 8:
АШИНСКИЙ МЕТЗАВОД-БО-01:
ГТЛК-001Р-06 :
КАМАЗ-БО-11:
Трейд Менеджмент:
ПИОНЕР-ЛИЗИНГ-БО-П03:
СИБИРСКИЙ КХП-001P-01 :
Добавлю также доходность фонда денежного рынка VTBM, сейчас WIMM, доходность которого также росла вслед на ключевой ставкой ЦБ РФ:
Итоговая таблица с сортировкой доходности по убыванию:
Как видно, год назад я правильно указал лучшую облигацию для инвестирования: ОФЗ индексируемая по инфляции.
Одна облигация, из анализируемого списка, РОСНАНО - 8, даже показала отрицательную доходность. Здесь повлияли кредитные риски, когда в декабре прошлого года, все заговорили о возможном дефолте Роснано.
Низкая доходность ООО "Трейд Менеджмента" возникла из-за потолка роста купона в 14%.
Нужно будет еще рассчитать общую доходность на конец июня, когда в ОФЗ ИН будет учтена максимальная индексация за мартовскую инфляцию.
Для справки посмотрим сколько инвесторам принесли другие безрисковые активы:
Доллар США:
Доходность: - 5,4%.
Евро:
Доходность: - 19%.
Золото:
Доходность: 1.6%.
Удачи и трезвого анализа в ваших инвестициях!!!
P.S. Подписывайтесь на мой телеграмм-канал: