21 апреля (точно по расписанию) вступил в силу новый состав индекса IRGRO (ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ), которому следует одноименный биржевой фонд GROD.
Ребалансировка индекса российских дивидендных акций IRDIV (ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ), которому следует фонд DIVD, ранее намеченная на 17 марта, также уже произведена и вступит в силу 26 апреля.
Мы выбрали разные даты вступления в силу новых составов индексов вследствие гораздо более низкой ликвидности на рынке акций, чем раньше. Это позволит плавно и эффективно ребалансировать физические портфели фондов.
Об индексах
- IRDIV – факторный индекс, ориентированный на качество дивидендов. Он включает 50% лучших акций по сумме факторов "Историческая дивидендная доходность", "Стабильность выплаты дивидендов (индекс DSI)" и "Качество эмитента. При их расчете используются исторические данные – нет субъективных оценок (мнений управляющих и пр.).
- IRGRO - мультифакторный индекс, ориентированный на фактор роста (рост финансовых показателей, рост котировок, возможности быстрого роста (размер)). Он включает 40% лучших акций по сумме факторов "Рост компании", "Импульс роста котировок", "Качество эмитента", "Небольшой размер " и "Низкий рыночный риск". Здесь также используются только исторические данные без любых мнений и прогнозов.
Методики расчета индексов вы можете найти на их страницах, на нашем сайте (IRDIV, IRGRO).
Изменения в IRDIV
- В результате текущей ребалансировки в состав индекса вошли обыкновенные акции Ростелекома, Полюс золота, АФК Системы, Мосэнерго и привилегированные бумаги Ленэнерго.
- Покинули индекс акции Полиметалла, МосБиржи, Сбербанка (ао и преф), М.Видео и ЛСР.
Эти изменения в основном связаны с невыплатой дивидендов в течение года (LTM) по акциям, покинувшим индекс, а также изменениями в качестве эмитентов.
Полный состав индекса IRDIV на дату определения состава и весов:
Структура индекса IRDIV по отраслям:
Вклад каждого фактора в определение состава индекса IRDIV:
Отражение различных рыночных факторов в портфеле индекса IRDIV. Как и положено - фактор дивидендов и качества доминируют относительно индекса широкого рынка.
Уровень отражения каждого фактора показывает степень влияния акций, обладающих соответствующими свойствам на инвестиционный портфель в целом (например, больше или меньше в нем небольших компаний, акций с высоким или низким импульсом роста и т.д.). Нейтральный уровень отражает значения факторов для равновзвешанного индекса широкого рынка акций.
На нашем сайте данные об индексе IRDIV обновятся в понедельник 25 апреля, фонд будет ребалансирован в течение 1-2 дней (новый состав индекса вступит в силу 26 апреля).
Уже обновлённая презентация доступна по этой ссылке.
Изменения в IRGRO
- В результате текущей ребалансировки в состав индекса вошли обыкновенные акции Аквакультуры, НЛМК, ММК, Русала, En+, Полюсзолота, Ашинского метзавода, а также префы Транснефти.
- Покинули индекс бумаги Тинькофф, Яндекса, ВТБ, ИнтерРАО, ПИКа, Globaltrans, Совкомфлот, М.Видео и НМТП.
Эти изменения в основном связаны изменениями в импульсе роста котировок (моментуме), изменениями в росте финансовых показателях (например, из-за относительно низкого значения этого фактора индекс покинули акции Яндекса) и в качестве эмитентов.
Полный состав индекса IRGRO на дату определения состава и весов:
Структура индекса IRGRO по отраслям:
Вклад каждого фактора в определение состава индекса IRGRO:
Отражение различных рыночных факторов в портфеле индекса IRGRO. Как и положено - факторы импульса роста котировок, небольшого размера и роста финансовых показателей и низкой волатильности доминируют относительно индекса широкого рынка.
Все данные об индексе IRGRO и фонде GROD уже обновлены на нашем сайте. Здесь вы можете найти полный состав индекса и полный текущий состав фонда, историю ребалансировок, подробную обновленную презентацию индекса, сравнить динамику ценовых индексов, индексов полной доходности и индексов МосБиржи.
Читайте также: