Как возникли и развивались кредитные потребительские кооперативы?
История кредитных кооперативов берет начало в XIX веке, когда в Германии и Австрии почти одновременно возникли два вида таких кооперативов: сельские и городские.
Сельские кредитные союзы появились благодаря Фридриху Райффайзену, пионеру кооперативного движения, именем которого названы кредитные потребительские кооперативы во многих странах. В основе модели Райффайзена лежала идея избавления крестьян от давления ростовщиков. Изначально эта модель имела закрытый характер и предназначалась для сельских жителей, являющихся прихожанами одной церкви.
В это же время Герман Шульце создал сеть ссудных ассоциаций, которые предназначались для городского населения, а членство в них было открытым. Эта модель быстро распространилась по всей Европе, включая Россию.
В начале XX века модифицированный вариант европейской модели кредитных кооперативов начал внедряться в США. В 1916 году там появилась система фермерского кредита, как раз в то время, когда ссуды коммерческих банков были недоступны для фермеров. Структура кредитных союзов была построена вокруг 12 федеральных земельных банков, которым правительство выделило 125 млн. долларов США в качестве стартового капитала для взаимного кредитования фермеров. Первый закон о кредитных союзах был принят в штате Массачусетс (США) в 1906 году.
Быстрое их распространение на всей территории США привело к принятию в 1935 году федерального законодательства. И только через 60 лет появился специальный регулирующий орган федерального уровня – в 1970 году было создано Национальное управление кредитных союзов и сформирован Национальный фонд для страхования вложений в кредитные союзы.
В начале XX века кредитные союзы начали развиваться и в Канаде. Журналист и филантроп Альфонс Дежарден создал для граждан Квебека фонды народных денег. Их пайщиками, в отличие от США, стали мелкие предприниматели (рабочих было очень мало). Движение кредитных союзов Канады выработало систему саморегулирования, стандартизации и централизации, которые затем распространились по всему миру.
Так, в начале 1920-х гг. появилась система регулярных обязательных проверок денежных фондов. Принятый в 1963 году закон о денежных фондах сделал обязательным членство кредитных союзов в региональных федерациях. Процесс завершился в 1980 году, когда была создана Корпорация резервных средств – учреждение для обязательного страхования сбережений. Движение «Дежарден» является ведущим финансовым институтом в Квебеке и оказывает услуги практически каждому гражданину провинции.
В то же время, в начале XX века, Россия занимала ведущее место в мире по числу и разнообразию видов учреждений кредитной кооперации, численности кооперативов и числу пайщиков. К 1916 году в стране насчитывалось около 14 тыс. кооперативов с числом пайщиков более 8 млн. человек. В 1930-х гг. они прекратили свое существование.
Возрождение кредитных союзов в начале 1990-х гг. связано с обострившейся для граждан проблемой потребительского кредита и необходимостью спасения семейных бюджетов от стремительно растущей инфляции. Тогда в России начало зарождаться движение кредитных союзов как организаций финансовой взаимопомощи граждан.
Изначально кредитные союзы в Российской Федерации создавались как организации взаимопомощи, действующие на демократических принципах самоорганизации, самоуправления и контроля. Поскольку первые кредитные союзы быстро ощутили потребность в контактах и взаимодействии, сразу же был сформирован Комитет развития кредитных союзов (Комитет).
К 1994 году развитие кредитной кооперации привело к образованию Лиги кредитных союзов, которая взяла на себя роль представителя интересов кредитных кооперативов в публичном пространстве, а Комитет был реорганизован в Центр развития кредитных союзов, задачей которого стало регулирование деятельности и методическое обеспечение их деятельности.
На 1 июля 2021 года в России насчитывалось более 1500 кредитных кооперативов с более чем миллионом пайщиков, которые располагали почти 50 млрд. руб. активов.
Правовое регулирование деятельности кредитных кооперативов в России
Развитие движения кредитной кооперации обусловило необходимость создания правового поля деятельности кредитных союзов. Однако Закон «О кредитных потребительских кооперативах граждан» был принят только в августе 2001 года.
Спустя 8 лет, в июле 2009 года, в России был принят новый законодательный акт, регламентирующий деятельность кредитных союзов – Закон № 190-ФЗ «О кредитной кооперации», который установил правовые основы создания и деятельности кредитных союзов различных видов и уровней, а также их союзов (ассоциаций).
В этом законе урегулированы вопросы создания, реорганизации и ликвидации кредитных союзов, членства в них, обеспечения финансовой устойчивости и основы саморегулирования.
Для обеспечения финансовой устойчивости кредитных союзов устанавливаются ограничения в деятельности, в частности, запрет на привлечение денежных средств физических лиц, не являющихся членами кредитного союза, запрет на операции с ценными бумагами, а также определены финансовые нормативы, обязательные для соблюдения. Закон обязывает кредитные союзы вступать в саморегулируемую организацию.
Функциями государственного регулирования кредитной кооперации в настоящее время наделён Центральный банк. Он, в частности, устанавливает порядок формирования и размещения средств резервного фонда, осуществляет ведение государственного реестра кредитных кооперативов и их саморегулируемых организаций и выполняет иные функции регулятора.
Как работают кредитные кооперативы?
Чтобы организовать кредитный потребительский кооператив (КПК), нужно не менее 15 физических или 5 юридических лиц, или 7 лиц, если в состав учредителей входят и физические, и юридические лица.
Лица, ставшие членами кооператива, вносят паи, из которых формируется капитал кредитного кооператива. Также кооперативы могут привлекать средства иных юридических (но не физических) лиц в виде займов. При этом кредитные потребительские кооперативы не вправе выпускать долговые ценные бумаги (векселя, облигации, сберегательные сертификаты и т. п.), поэтому привлекать деньги могут только по договорам займа.
Используются эти средства для выдачи кредитов исключительно пайщикам. Кооператив – бесприбыльная организация, поэтому полученные доходы распределяются между пайщиками как проценты по вкладам, расходуются на ведение бизнеса или направляются на формирование резервного фонда для снижения будущих рисков.
Кроме нормативных показателей безопасного функционирования, установленных Законом № 190-ФЗ «О кредитной кооперации», кредитные кооперативы должны соблюдать следующие правила:
- максимальный размер кредита не может превышать 10% от всей выданной на момент принятия решения суммы кредитов (первые два года функционирования 20%);
- на выдачу кредитов должно быть направлено не менее 50% суммы средств, внесённых пайщиками.
В качестве органов управления в КПК чаще всего выступают:
- собрание пайщиков – высший орган, который собирается не реже одного раза в год и решает ключевые вопросы деятельности кооператива, включая назначение руководства и утверждение отчётности;
- правление (или единоличный руководитель) – исполнительный орган, который осуществляет текущее руководство кооперативом и исполняет решения собрания;
- ревизионная комиссия – контролирующий орган, который занимается мониторингом исполнения решений собрания и соблюдения действующего законодательства.
Существует ли система минимизации рисков для пайщиков кредитных кооперативов?
Система страхования и резервирования средств для КПК не такая развитая, как для коммерческих банков. Но, вместе с тем, и в этом секторе применяются меры по минимизации кредитных рисков. К ним относятся:
- Резервы на возможные потери по займам, которые формируются по выданным займам, по которым просрочена выплата основного долга, процентов, либо осуществлялось пролонгирование займа (корректировка резервов осуществляется один раз в квартал).
- Компенсационный фонд саморегулируемой организации, который формируется из отчислений в размере 0,2% от активов КПК и корректируется один раз в год. В случае банкротства КПК на компенсации пайщикам может быть направлено до 5% фонда саморегулируемой организации, объединяющей кредитные кооперативы.
- Добровольное страхование кредитных и иных рисков в страховых компаниях (по статистике большинство КПК прибегают к добровольному страхованию, хотя размер и условия страховых выплат могут сильно отличаться).
Поскольку кредитные кооперативы не участвуют в системе государственного страхования вкладов и формирования резервов Центрального банка, то риски для пайщиков КПК существенно выше, чем для вкладчиков коммерческих банков.
Отличия КПК от микрофинансовых организаций и банков
Как и у любого самостоятельного экономического явления, у КПК есть свои преимущества и недостатки по сравнению с их основными конкурентами на финансовом рынке – традиционными банками и микрофинансовыми организациями (МФО).
По основным показателям доходности и риска КПК занимают промежуточное положение между ними:
- Доходность вкладов (паёв) в КПК выше, чем у банков, но ниже, чем у МФО.
- Действующие нормативы ограничивают доходность паёв в КПК двукратной ставкой рефинансирования, при этом в МФО доходность не ограничена.
- Риск для вкладчиков (пайщиков) в КПК выше, чем у банков, однако ниже, чем у МФО, у которых нормативы безопасного функционирования менее строгие, а кредитные риски существенно выше, так как КПК кредитует только своих пайщиков и уже в силу этого обладает обширными сведениями об их платёжеспособности.
Что же касается получения денег взаймы, то здесь, чтобы стать дебитором КПК, необходимо войти в число пайщиков, в отличие от банков и МФО, у которых получить кредит может любой желающий. Условия получения кредита для пайщиков в КПК, как правило, более лояльны, так как у банка применяются высокие требования по обеспеченности кредитов (поручительство, залог, стабильный доход), а в МФО более высокие процентные ставки.
Как отличить КПК от финансовой пирамиды?
Риск стать жертвой «строительства» финансовой пирамиды, к сожалению, существует и в настоящее время. Есть несколько простых правил, следуя которым, можно свести этот риск к минимуму:
- Обращать внимание на организационно-правовую форму. Кооператив – самостоятельная форма организации бизнеса, поэтому все другие формы (ООО, УП, ОДО, ОАО и т. д.) сразу указывают, что финансовая организация – не кредитный кооператив.
- КПК не может обещать доходность пайщикам выше, чем удвоенная ставка рефинансирования. Обещание более высоких ставок – индикатор мошенничества.
- Агрессивная реклама. Приём новых пайщиков для КПК – достаточно сложная процедура, поэтому, как правило, их не привлекают с помощью масштабных рекламных компаний.
- Центральный банк Российской Федерации ведёт реестр КПК, актуальная версия которого есть в открытом доступе на сайте www.cbr.ru. Можно проверить, присутствует ли в реестре организация, рекламирующая себя как кредитный кооператив.
Перспективы КПК
На современном финансовом рынке КПК, в силу особенностей своего формирования и ограничений на операции, занимают относительно скромное место. В ряде случаев успешные кредитные кооперативы, чтобы масштабировать бизнес, преобразуются в классические коммерческие банки или инвестиционные фонды.
Однако развитие современных технологий, в первую очередь, технологии децентрализованного учёта финансовых операций в реальном масштабе времени (блокчейна), автоматизированного исполнения обязательств при выполнении согласованных условий (смарт-контрактов), а также появление не связанных с институциональными инвесторами платформ мобилизации капитала на определённые проекты (краудфандинга) вызвали процессы кардинального изменения финансового рынка, в том числе отмирание традиционного банкинга.
Действительно, спрос на посредников между инвестором, желающим вложить сбережения, и инициатором проекта, достаточно резко упал и продолжает снижаться. С появлением массовых версий общедоступных программных решений, связанных с искусственным интеллектом, данная тенденция получит новый импульс. В этих условиях кредитный кооператив представляется оптимальной формой организации взаимодействия на финансовом рынке будущего. Поэтому, по мнению ряда экспертов, скромные «утята» имеют шанс превратиться в прекрасных лебедей в недалёкой перспективе.