Классика финансовых моделей - набор показателей эффективности инвестиционного проекта

В стандартный минимальный набор показателей эффективности инвестиционного проекта, который содержится в финансовой модели и дает представление о том, насколько эффективен проект. входят следующие показатели:

1. Свободный денежный поток проекта - сумма денежных потоков периодов без учета финансовых денежных потоков, или в итоге остаток денег, остающийся в распоряжении проекта. FCF - free cash flow.
2. Срок окупаемости проекта - количество времени, за которое проект полностью вернет вложенные инвестиции через оставшийся свободный денежный поток. Показывает длину возврата вложенный средств во времени. PP или PB- payback period.

Если в проекте рассчитывается дисконтирование денежных потоков, то в показатели эффективности обязательно надо добавить следующие:

1. Чистый приведенный денежный поток проекта - сумма дисконтированных денежных потоков периодов без учета финансовых денежных потоков. Показывает, сколько денег останется собственнику проекта в конце проекта с учетом стоимости денег. NPV -net present value.
2. Внутренняя ставка доходности проекта - такая ставка доходности (процентов годовых), при которой в конце срока проекта NPV равен нулю. Показывает, какую доходность (% годовых) имеет проект. IRR - internal return rate.
3. Дисконтированный срок окупаемости - срок окупаемости с учетом дисконтирования денежных потоков проекта. Показывает длину возврата вложенный средств во времени с учетом стоимости денег. DPP или DPB- Discounted payback period.

Дополнительно в набор показателей эффективности инвестиционного проекта можно также включать следующие:

1. Индекс прибыльности инвестиций (доходности проекта) - соотношение результата к инвестициям плюс единица. Упрощенно показывает, что если индекс больше единицы, то проект эффективен. PI - profitability index.
2. Рентабельность инвестиций - простое соотношение дохода или свободного денежного потока проекта к вложенным инвестициям. ROI - return on investment.
3. Терминальная стоимость проекта - собранный в сумму остаточный свободный денежный поток проекта за горизонтом моделирования, оцененный по одному из нескольких возможных подходов. Показывает, какая ценность остается у проекта после срока его завершения (моделирования). TV - terminal value.