Финансовая модель. Финансовое, экономическое и инвестиционное моделирование

Отчет о движении денежных средств (Cash Flow) можно сформировать двумя методами: прямым и косвенным. Чем отличается прямой метод от косвенного? Тем, что при построении отчета прямо мы указываем непосредственно денежные потоки, и их сумма дает итоговый общий поток. А при использовании косвенного метода за базовую величину мы берем финансовый результат, и к нему добавляем или вычитаем дополнительные корректировки – данные об изменениях за отчетный период, делающие из финансового результата величину денежного потока...

Финансовая модель - это инструмент, который помогает бизнесу оценить свои финансовые возможности и определить перспективы развития. Она включает в себя расчет доходов, расходов, прибыли и убытков, а также анализ рисков и возможностей для улучшения финансовых показателей. Чтобы составить финансовую модель, необходимо провести анализ финансовой отчетности компании за несколько лет. Это поможет определить тенденции в доходах и расходах, выявить основные источники прибыли и убытка, а также оценить эффективность использования ресурсов. Далее следует определить цели и задачи финансовой модели...

Финансовая модель - это инструмент, который помогает бизнесу оценить свои финансовые показатели и принять решения на основе этих данных. Она включает в себя анализ доходов, расходов, прибылей и убытков, а также прогнозирование будущих финансовых результатов. Для составления финансовой модели необходимо выполнить следующие шаги: 1. Определить цель финансовой модели. Например, это может быть оценка эффективности инвестиций, определение оптимальной цены продукта или прогнозирование прибыли на следующий год...

Казалось бы, посчитать относительный показатель просто. Сравниваем 2 абсолютных показателя, и вот он – относительный. Но как сравнить? В этом то и сложность. Сравнение не динамических показателей Рассмотрим, как в финансовой модели сравнить 2 однотипных показателя, относящихся в одному и тому же диапазону времени, на примере маржи. Цена без маржи + Маржа = Цена с маржой На сколько в процентах цена с маржой больше, чем цена без маржи? Есть 2 способа, как сравнить и ответить на этот вопрос: Например, Цена без маржи – 100, Маржа – 50, Цена с маржой – 150...

Финансовая модель может быть сделана не только с целью решения разовой задачи, но и с целью регулярного взаимодействия или работы совместно с бизнесом, или реальным принятие практических решений и их реализацией. В этом случае модель создается в такой конструкции, чтобы можно было учитывать последующие изменения, вводить фактическую информацию, менять старые параметры и добавлять новые вводные, и чтобы все это можно было делать регулярной на основе. В этом случае финансовая модель становится важным помощником при принятии менеджментом решений...

Анализ чувствительности проекта – это выявление того, насколько результаты проекты зависят от тех или иных факторов – параметров проекта. Технических способов сделать анализ чувствительности в финансовой модели есть несколько, здесь мы о них не будем. Сегодня – о том, как визуально можно представить результаты анализа чувствительности в финансовой модели. Рассмотрим несколько вариантов на примерах. 1. Реакция чистой приведенной стоимости на изменение средней стоимости капитала и объемов производства – в форме таблицы...

Обычно, когда моделируешь инвестиционный проект, рассчитывается несколько сценариев. Часто требуется понимать, что и как при каком сценарии, и чтобы это было наглядно и в одном месте. Здесь покажем, как посмотреть результаты моделирования по разным сценариям и сравнить между собой. Сравнение с помощью таблицы Для сравнения сценариев с помощью таблицы, необходимо определить сравниваемые показатели и какие сценарии сравнивать. Строчками в таблице будут показатели, а столбцами – сценарии. Можно и наоборот, но первый вариант более удобно, т...

Требованиями многих банков является, чтобы в финансовой модели были показатели CFADS и DSCR. И это имеет свои причины. Ведь: Банкам нужно понимание того, насколько надежно предусмотрены выплаты по их кредитам в финансовом плане проекта. Часто DSCR рассчитывается на основе CFADS, поэтому можно сказать, что это связанные показатели. Здесь мы рассмотрим именно ту интерпретацию расчета DSCR, которая основана на CFADS. CFADS – Cash Flow Available for Debt Service – денежный поток, доступный для обслуживания...

На сколько изменится сумма относительно предыдущей или другой суммы – такие элементарные вопросы есть практически во всех финансовых моделях. Но редко мы задумываемся, что решать это можно по-разному. Здесь мы очень упрощенно постараемся посмотреть некоторые самые простые подходы. Допустим, у нас есть 2 ситуации: одна – рост, другая – снижение. Для той и другой ситуации есть два основных простых решения: Эти два варианта решения, казалось бы, очень похожи, но дают совсем разные цифры, характеризующие изменение...

Если моделируемый бизнес (проект) никак не связан с валютами и их курсами, а полностью «завязан» только на рубли, то моделировать такой бизнес сейчас намного проще. А что делать, если или поставки из-за рубежа, или есть продажи в другое государство, за валюту, или по ценам, привязанным к курсам валют – не обязательно с запада или на запад, но может быть с востока или на юг? Ведь курсы валют стали не очень предсказуемыми в связи с переменами в мире, и могут меняться на десятки процентов за месяцы, а в феврале-апреле сего года менялись за месяц примерно в 2 раза как туда, так и обратно...

В стандартный минимальный набор показателей эффективности инвестиционного проекта, который содержится в финансовой модели и дает представление о том, насколько эффективен проект. входят следующие показатели: Если в проекте рассчитывается дисконтирование денежных потоков, то в показатели эффективности обязательно надо добавить...

Расскажем о процессе разработки финансовой модели: как лучше выстроить процесс разработки модели – совершать такую последовательность действий, чтобы потратить на это минимально возможное количество времени, и не тратить лишнее время на возврат и исправления переделки и прочие вещи. На наш взгляд логично представляется выстроить последовательность действий по разработке финансовой модели следующим образом. Во-первых, нужно определить бизнес-модель проекта или дела. Что это значит? Например, мы хотим открыть парикмахерскую...