Друзья, поговорим о том, как совершать сделки на бирже технически.
Разберём заявки на примере приложения Тинькофф-инвестиции.
У других брокеров названия могут немного отличаться.
Заявки ЛУЧШАЯ ЦЕНА, РЫНОЧНАЯ и ЛИМИТНАЯ попадают сразу на биржу.
Они нужны для того, чтобы совершить сделку.
Действуют только в течение текущей торговой сессии. Если заявки не сработают, на следующий день их нужно будет выставить заново.
Стоп-приказы СТОП-ЛОСС, ТЕЙК-ПРОФИТ и СТОП-МАРКЕТ хранятся у брокера, и попадают на биржу при достижении указанной инвестором цены, превращаясь в одну из Заявок.
Заявки:
ЛУЧШАЯ ЦЕНА
Если мне надо купить много акций, и я хочу, чтобы цена покупки была одна.
(если цена с момента выставления заявки увеличится более, чем на 0,3%, то сделка не совершится)
К примеру, планирую купить 1000 акций.
Сейчас цена 100 рублей за акцию.
На рынке есть продавцы:
- по 100 руб продаётся 500 акций
- по 100,1 руб продаётся 200 акций
- по 100,2 руб продаётся 1500 акций
Если и когда цена дойдёт до 100,2 руб, тогда брокер купит мне одной сделкой 1000 аций по 100,2 рубля.
Средняя цена покупки 100,2 рубля.
Это защита от той ситуации, когда я покупаю по рынку (Рыночная заявка), а цена быстро растёт и я покупаю всё дороже и дороже.
РЫНОЧНАЯ ЗАЯВКА
Если мне надо купить.
Покупка происходит по рыночной цене.
Рыночная цена - это лучшая цена в этот момент.
Я планирую купить 1000 акций.
На рынке есть продавцы:
по 100 руб продаётся 500 акций
по 100,1 руб продаётся 200 акций
по 100,2 руб продаётся 1500 акций
Брокер покупает мне:
500 акций по 100 рублей
200 акций по 100,1 рублю
300 акций по 100,2 рубля
Средняя цена покупки 100,08 руб
Сравните с предыдущей заявкой (Лучшая цена).
Однако, может быть и так:
На рынке есть продавцы:
по 100 руб продаётся 100 акций
по 100,1 руб продаётся 100 акций
по 100,2 руб продаётся 100 акций
по 100,5 руб продаётся 2000 акций
Брокер покупает мне (Рыночная заявка):
100 акций по 100 рублей
100 акций по 100,1 рублю
100 акций по 100,2 рубля
700 акций по 100,5 рублей
Средняя цена покупки 100,38 руб
Предположим, для меня это дорого.
И тут меня спасла бы заявка «Лучшая цена».
Сделка вроде должна была бы совершиться по 100,5, но заявка бы не исполнилась.
Так как при заявке «Лучшая цена» сделка не исполнится, если цена изменится более чем на 0,3%.
ЛИМИТНАЯ ЗАЯВКА
Покупка будет совершена не дороже той цены, которую я поставил.
Целесообразно применять, когда по стратегии я готов покупать акции не дороже определённой цены.
Соответственно, если я поставлю лимитную заявку выше рыночной цены, то она исполнится сразу же.
Сейчас цена 100, а я готов купить по 90.
Выставляю лимитную заявку на 90.
При достижении цены 90, заявка срабатывает и брокер покупает мне акции по цене 90 или ниже. Но не выше.
Заявка выставляется на бирже и автоматически снимается в конце рабочего дня.
Теперь про приказы.
Стоп-приказы СТОП-ЛОСС, ТЕЙК-ПРОФИТ и СТОП-МАРКЕТ хранятся у брокера, и попадают на биржу при достижении указанной инвестором цены, превращаясь в одну из Заявок.
СТОП-МАРКЕТ
Заявка выставляется у брокера. Может жить вечно.
Я обозначаю нужную мне цену.
Когда цена на рынке подходит к обозначенной мною цене, брокер выкидывает на биржу рыночную заявку на покупку (или продажу, если у меня изначально была позиция шорт).
Используется, когда я жду определённую цену, после которой готов купить.
Также эта заявка используется, чтобы не потерять много на уже открытой позиции.
Пример:
Я купил Сбер по 150 руб.
Жду роста. Но если Сбер будет снижаться, я планирую закрыть позицию и продать его, при падении до 140 руб.
Выставляю Стоп-Маркет на 140.
Если цена снизится до 140, брокер выставит рыночную заявку на продажу.
Надо понимать, что в этом случае, при резком изменении цены в моменте, рыночная заявка может исполниться и по 139, и по 135… Зависит от волатильности в тот момент.
Ситуация, когда цена исполнения сделки сильно отличается от ожидаемой, называется проскальзыванием.
СТОП-ЛИМИТ
Тоже самое, что и Стоп-Маркет, но на биржу брокер выставляет Лимитную заявку.
Отличие лимитной и рыночной заявок мы рассмотрели выше.
Важно:
- Лимитная - может до конца дня не исполниться. Потом пропадёт, а открытая позиция будет дешеветь (играть против меня)
- Рыночная - точно исполнится, но из-за проскальзывания цена закрытия может быть намного ниже, чем я бы хотел.
Чтобы не мудрить, для ограничения убытков по уже открытой позиции, при спекуляциях, выставляйте Стоп-Маркет.
ТЕЙК-ПРОФИТ
Заявка у брокера, живёт вечно.
Буквально - «взять прибыль».
Заявка для того, чтобы открыть сделку, когда цена дойдёт по интересного мне уровня
Тут можно зафиксировать прибыль по сделке.
Пример:
Я купил Сбер по 150 руб.
Жду роста.
Если Сбер будет снижаться, я уже выставил Стоп-Маркет на 140.
Но я же жду роста.
И жду его до 200 руб.
Чтобы не сидеть перед монитором, я выставляю Тейк-профит на 200 руб - это будет сделка на продажу моей открытой позиции.
То есть, когда цена на рынке достигнет 200 рублей, брокер выставит на рынок лимитную заявку на продажу по 200 рублей.
Какую из заявок вы используете чаще всего?