Вчера вечером смотрел новый сезон «Гриффинов» и задумался о сослагательном наклонении. Всплыл вопрос из разряда «А что если?». Финальный его вариант вы видите в заголовке.
Так и чего. Давайте считать. Все что вы увидите далее не является инвестиционной рекомендацией, расчет основан на ретроспективных данных.
Исходные условия
Итак, у меня есть численный ряд досрочных платежей по ипотеке. Период: июль 2019-го - март 2022-го.
Вот к чему они привели:
Теперь представим ситуацию. С июля 2019-го я ничего не кладу на досрочные погашения. Все отправляю в акции какой-нибудь «голубой фишки».
Какую компанию выбрать? Моя версия 2019-го года выбрала бы Газпром. Потому что газ и пром. Шучу. Ну или не шучу.
Поступим абсолютно неверно и будем вкладываться только в одну ценную бумагу. В гипотетическом примере мы можем себе позволить такую шалость.
В апреле 2022-го года продаю все имеющееся и кладу в качестве досрочки на ипотеку. Наша цель понять, насколько практика хранения досрочки в голубой фишке была бы эффективной.
Методика расчета
Для относительной чистоты эксперимента каждая покупка акций будет совершаться аккурат ко дню платежа. Он у меня по графику 30 числа. Для упрощения возьмем 1-й рабочий день каждого месяца.
Будем учитывать комиссии брокера и удержание налога на доходы при продаже. Поступающие дивиденды реинвестируем.
Акции Газпрома продаются лотами по 10 штук. Это как закрытая тара на рынке. Тоже учитываем. Сдачу от покупки будем оставлять на брокерском счету и переносить на следующий месяц. Так мы сможем провести оценку по реальной сумме досрочных погашений.
Я получал две части имущественного вычета. Их не берем в расчет по той причине, что они заложены в досрочные платежи.
Перед публикацией я расчетов еще не проводил. Самому жутко интересно глянуть на итоговый результат.
Собираем данные
Врываемся в приложение банка и собираем ряд досрочных погашений с 2019-го года.
Теперь на каждый расчетный день нанесем курс акций Газпрома. Для этого обращаемся к брокерским архивам.
Так, давайте для красоты отметим месяцы формирования и прихода дивидендов.
Выплата же у Газпрома дивидендов, судя по официальным сообщениям, происходит в течение месяца. Отметим это на графике.
Теперь самое сложное. Расчехляем табличку и начинаем считать.
Подводим краткий итог. Напомню, что дивиденды реинвестировались.
«Внесено чистыми» – это по факту и есть сумма досрочных погашений, которые я сделал за период.
Итак, настает первое апреля. Открываются торги. В 10:15 все продаем. Смотрим на курс.
Вот по нему мы и будем вести отсчет. Собираем в табличку
Налог на дивиденды у нас считается по факту вывода. Равен ставке НДФЛ, 13%. Налог на доход учитывает расходы на комиссии от брокеров.
Даже в чистом виде получается выгоднее систематической досрочки. Но настолько ли? Давайте теперь посмотрим в разрезе кредита.
Отправляем все на досрочное погашение
Итак, я расчехлил свой договорчик и поглядел величину долга на начало апреля 2022 года, если бы я вообще не клал досрочку. В примере мы так и сделали.
Величина долга к апрелю 2022 составляла бы, внимание:
Сравним варианты исключительно по телу долга.
Если мы учтем разницу страховок, которые зависят от тела долга (ну и от возраста, профессии и здоровья заемщика), то при грубом приближении то на то и выходит. На вскидку разница в 3-4 месяца. Так что технически ипотеку закрыли бы быстрее. Фактически на обслуживание кредита в итоге была бы потрачена почти такая же сумма.
Речь не о том, куда мог бы пойти курс Газпрома или когда его надо было продавать и покупать. Мы подошли к вопросу систематически, на примере моих досрочных платежей. В начале месяца все отправляли на покупку.
Какие выводы
Продай я Газпром раньше, то чистая прибыль была бы выше в процентном соотношении. Дивиденды – ай хорошо. Реинвестировать дивиденды – ай хорошо. Они дали почти треть от полученного результата.
Может быть для примера следовало подобрать другую компанию из голубых фишек. Или не из этого списка, а сравнить по историческим значениям мультипликаторов. В 2019-ом я бы об этом точно не подумал.
При расчетах поймал себя на мысли, что ничего не мешает таким образом откладывать часть средств и вкладывать в акции. При этом параллельно досрочно гасить, систематически. В таком случае мы и тело долга снижать будем и параллельно за год другой накопим на хороший платеж. Главное актив правильно выбрать и не класть все в одну корзину.
Да пребудет с вами вычет!