Российские судебные инвесторы готовы рассматривать финансирование судебных споров вне домашней юрисдикции и выдавать инвестиции под споры от 1 млн фунтов. Привлечение судебных инвестиций стало особенно актуальным в 2021 году. Оно позволяет истцам оплачивать судебные расходы, привлекать высококлассных юристов, получать объективную оценку дела на предмет его перспективности. Сервис PLATFORMA на страницах «Коммерсанта UK» рассказывает, как работает судебное финансирование за рубежом на примере Англии.
Какие судебные споры финансируют инвесторы?
Судебное финансирование — быстрорастущий рынок в России и на Западе. Механизм судебного финансирования предполагает привлечение третьей стороны, которая покрывает юридические издержки истца или ответчика. В случае выигрыша дела инвестору перечисляется определенный процент от взысканной суммы.
Осенью 2020 года американский фонд Baker Street Funding объявил, что количество заявок на финансирование судебных исков увеличилось на 50% из-за пандемии COVID-19. Сервис LexShares, занимающийся правовым инвестированием, привлек в 2020 году порядка 100 млн долларов для фондирования судебных процессов клиентов.
Рост рынка судебных инвестиций связан с тем, что в результате принятия мер по борьбе с COVID-19 компании по всему миру столкнулись со значительными сокращениями доходов и рисками ликвидности. Одновременно выросло количество споров. Такая ситуация провоцирует все больший интерес к существующим механизмам судебного финансирования в тех юрисдикциях, где оно разрешено и пользуется популярностью, в частности в Англии.
Разумеется, судебные инвесторы берутся финансировать далеко не все споры. В частности, довольно сложно найти финансирование для спора на сумму менее $7 млн.
Согласно исследованию консалтинговой фирмы Westfleet Advisors, средний размер сделки по судебному инвестированию составил в 2020 году $7,8 млн.
Кроме того, английские судебные инвесторы часто не готовы финансировать российские судебные процессы. А ситуация, когда споры одновременно рассматриваются в российских и английских судах, встречается нередко.
Российские споры в Англии
Исторически английское право широко используется представителями российского бизнеса, как крупного, так и среднего.
«Соответственно, "российские" сделки часто оказываются подчинены английскому праву с подсудностью английским судам или международным коммерческим арбитражам (с местом проведения арбитража в Лондоне), - рассказывает Марианна Рыбынок, советник "Хренов и партнеры", - В этих спорах важно участие судебных инвесторов, учитывая дороговизну судебных процессов в Англии и в международных коммерческих арбитражах. Однако именно на такие споры (даже с хорошим потенциалом) сложно получить финансирование от английских судебных инвесторов».
Приведем пример. Например, расходы на процессы по взысканию долгов, которые параллельно идут в нескольких юрисдикциях, начинаются от 1 млн фунтов. Причем российских истцов в Великобритании чаще всего просят депонировать сумму потенциальных судебных расходов ответчика на счет суда на случай отказа в удовлетворении иска. В частности по делу банка «Траст» взыскали $900 млн. С банка, который судился против бывших собственников, суд попросил депозит £8 млн, а сам процесс занял 4 года. Поэтому в делах, где задействовано несколько юрисдикций, даже крупным компаниям есть смысл делить риски с инвесторами.
Основатель российского судебного фонда судебных инвестиций PLATFORMA Ирина Цветкова приводит в пример недавний кейс, в котором судебный инвестор профинансировал судебный спор российского завода к английской «дочке» американской корпорации. Спор рассматривался в МКАС, решение нужно было признавать в Лондоне.
Истец пошел в суд только после того, как инвестор взял на себя все риски и расходы. Судебные инвестиции помогли истцу нанять нужных специалистов, провести все необходимые экспертизы и в итоге выиграть в суде и взыскать с ответчика деньги.
«Этот спор не взялся бы финансировать английский судебный инвестор. Во-первых, из-за сравнительно небольшой суммы спора, во-вторых, из-за того что спор рассматривался в арбитражном центре в России. Мы же готовы брать в работу небольшие по западным меркам споры, финансировать споры в МКАС и других арбитражных центрах, а также и в государственных судах (чего не делают западные инвесторы) и финансировать споры сторон из стран бывшего СНГ», - говорит Ирина Цветкова.