Нассим Талеб придумал термин «черный лебедь». Это событие, которое наступает неожиданно и оказывает значительный эффект. Особенно много «черных лебедей» прилетает, когда мало что понятно. Например, весной 2020 года коронавирус начал свое шествие по планете, и весь мир оказался в ситуации, когда непонятно, что будет дальше. И полетели…
В марте 2020 года «черный лебедь» прилетел на рынки акций многих стран. Многие из них упали на десятки процентов в тот месяц – очень редкое явление. В апреле «черный лебедь» прилетел на рынок фьючерсов на нефть – цена упала ниже нуля. Первый раз в истории этого рынка.
Сейчас ситуация похожа на весну 2020 года. На первый взгляд кажется, что в ситуации неопределенности находимся только мы в России. Однако на глобальном уровне ее тоже хватает. Как будут реагировать центральные банки различных стран на ускоряющуюся инфляцию? Например, в США она приблизилась к 8% – уровень, которого не видели более 40 лет. Как повлияет рост цен на газ, нефть и прочие энергоносители на глобальную экономику? Будут ли санкции на Китай и ответные действия со стороны Китая? Спровоцирует ли все это кризис на глобальных рынках акций и облигаций?
Обычно, когда ничего не понятно, в России покупают валюту
Обычно, когда ничего не понятно, в России покупают валюту – и это оправдано для части сбережений. Еще не было кризиса в России, когда рубль бы укреплялся к доллару или евро. Однако, сейчас ситуация отличается от предыдущих, есть риск роста инфляции в США, Европе и других странах. Инфляция в США уже почти 8%, а может перевалить и за 10%. Такое было в 1979-1980 годах. Инфляция в США уже заметно съедает покупательную способность доллара. Он уже не такой «твердый» как раньше. Если прилетит «инфляционный черный лебедь», то сила поглощения покупательной способности доллара может заметно вырасти.
Защититься от укусов долларовой инфляции можно при помощи золота. Например, в 1979-1980 годах стоимость золота выросла на 161% в долларах США, что превысило накопленную инфляцию в 27,5% в США за эти два года.
Золото дает шанс уберечь инвестиции и во время глобальных кризисов. Например, в кризисный 2008 год стоимость золота выросла на 6% в долларах США. Индекс американских акций S&P 500 в тот год снизился на 40%.
На наш взгляд сейчас стоит положить часть «инвестиционных яиц» в золотую корзину, чтобы защититься от «черных лебедей», которые могут прилететь с самой неожиданной стороны. Один из способов сделать это – инвестиции в ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Золото». Он инвестирует в ценные бумаги, оценочная стоимость которых близко повторяет динамику цен золота. Основные средства вложены в акции иностранных инвестиционных фондов, которые преимущественно инвестируют в физическое золото в слитках.
Автор: Егор Киселев, начальник отдела инвестиционного маркетинга, инвестиционный советник.
Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале.
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Золото» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.12.2010 г. за № 2026-94198244).