Ранее я писал, что покупаю иностранные ETF с низкими комиссиями через российского брокера Открытие. Но в связи с известными событиями, мой брокер попал под санкции и теперь доступ на иностранные биржи ему (как и мне) закрыт. Ожидать прихода дешевых западных ETF на российские биржи в ближайшее время думаю уже бессмысленно. Хотя мы все так надеялись, что весной 2022 года будет запуск торгов. Облом по всем фронтам.
Что делать?
Пришлось взамен Открытия начать поиск новых брокеров, которые дают доступ к торгам на зарубежных площадках. В первую очередь меня интересуют американские биржи NYSE и NASDAQ, как самый дешевый и простой способ купить ETF.
Также как альтернативу зарубежным биржам, я рассматриваю доступ к внебиржевому рынку (через СПБ). Там тоже можно покупать недорогие иностранные ETF. Вопрос только в цене. Во сколько обойдется сие удовольствие покупать иностранные бумаги.
Кто из брокеров сейчас предоставляет выход на зарубежные биржи?
Предварительный отбор брокеров
Традиционно, предварительно за основу я взял список из самых популярных и крупных брокеров РФ, чтобы отсеять всякую мелочь. Причины? Я планирую владеть фондами вечно (или очень много лет) и хочется свести к минимуму риски закрытия брокера или его отказ работы с зарубежными площадками ввиду невостребованности услуги среди клиентов.
Второй критерий отбора - брокер находится не под санкциями (любыми) и вероятность их наложения в будущем минимальна.
В итоге мне нужны крупные коммерческие брокеры, без гос участия в капитале.
Рейтинг брокеров мы можем посмотреть на сайте Московской биржи.
Выкидываем из списка мелочь и санкционных брокеров.
Из ТОП-25 российских брокеров я остановил свой взор всего лишь на пятерке кандидатов:
- Тинькофф
- БКС
- Финам
- Фридом Финанс.
Тинькофф
Брокер дает доступ только к внебиржевому рынку. В принципе, если нужны только иностранные ETF (типа Vanguard или iShares) - подойдет. Через внебиржу доступны все топовые фонды: VT (на весь мир), VOO (на S&P500), VNQ (фонды недвижимости Reit) и так далее.
В Тинькофф комиссия за покупку иностранных ETF всего лишь 0,25%.
Но как оказалось не все так просто. У брокера есть минимальный лот на покупку - от $3 000. По текущему курсу бакса - это ОЧЕНЬ МНОГО ДЕНЕГ.
Во-вторых, для получения доступа к внебиржевому рынку нужно обязательно подключить тариф "Премиум". А это - 1 990 рублей в месяц. Либо бесплатно при наличии на счетах суммы от 2 млн. рублей.
Финам
Внебиржевой рынок. Комиссия - 0,118%, но не менее 1450 рублей. Если покупать на $3K (как в Тинькофф), то минимальная плата в 1450 рублей эквивалентна комиссии примерно в 0,4%. В полтора раза дороже чем в Tinkoff.
Из всей линейки тарифов, самым оптимальным для доступа на зарубежные рынки, по моему мнению, является тариф "Стратег".
Комиссия за сделки - 0,08%. Плюс небольшой сбор вышестоящих брокеров и бирж NYSE, NASDAQ (в районе 0,15 $).
БКС
Внебиржа - 0,236 % от суммы сделки, но не менее 1 770 рублей.
По тарифу "БКС USA Базовый" предусмотрена такса от 0,07% (в зависимости от оборота) + минимальная плата 0,04 $ за каждую купленную ценную бумагу. Но не менее 1 доллара за поручение.
Фридом Финанс
Тариф Внебиржевой. Комиссия 0,1%. Но не менее 3500 рублей за сделку.
Для доступа к иностранным биржам подходит тариф "Стандартный".
Комиссия - 0,12% за совершение сделки на фондовом рынке.
Также согласно пункту 3.1.12 сборника тарифов - за каждую ценную бумагу взимается дополнительное вознаграждение в размере 0,8 рублей.
Итого: тариф Стандартный - 0,12% плюс 0,8₽ за каждую бумагу
Подводим итоги
Для начала сравним условия брокеров за операции на внебиржевом рынке. Вот что у меня получилось:
Как это все сопоставить? Как понять кто из брокеров выгоднее по тарифам? Я составил еще одну таблицу, где рассчитал какую относительную комиссию (в процентах) нужно заплатить брокеру в зависимости от суммы операции. Сделал шаг "сумма операции" в 100 тысяч рублей. В текущих ценах это как раз в районе тысячи долларов. Зеленым выделил лучшую комиссию для каждой суммы. Красным - худшую.
Фридом Финанс проиграл по всем статьям. Походу внебиржа это не его конек. БКС тоже не самый выгодный брокер.
Исходя из данных таблицы мы видим, что в диапазоне 400-600 тысяч рублей - дешевле покупать через брокера Тинькофф. Во всех остальных случаях - более выгодные условия у брокера Финам.
Чем больше сумма сделки на внебиржевом рынке, тем меньшую комиссию заплатит инвестор.
Вопрос в том, если ли у вас возможность за раз покупать ценных бумаг на несколько тысяч долларов (или сотен тысяч рублей)? Здесь как в жизни, бедные платят больше, богатые - меньше.
Сказ о том, как я статус квалифицированного инвестора у брокеров получал | Выгоды и плюшки которые дает статус квала
С зарубежными рынками намного проще. Опять свел данные в сравнительную таблицу. Комиссии брокеров очень похожи. Разница всего в сотые доли процента. По идее можно выбрать любого брокера. Переплата будет минимальна. Или нет?
Чтобы не гадать и наглядно увидеть во сколько обойдется обслуживание и покупки у каждого из рассматриваемых много кандидатов, пришлось сделать еще одну таблицу с расчетами. Традиционно - зеленым отметил лучшее предложение, красным - худшее.
Данные из таблицы наглядно показывают, что при сделках до 1000 долларов - выгоднее идти в Финам (на крайний случай Фридом - разница в комиссиях не слишком различается). Свыше тысячи - предпочтительнее смотрится БКС.
Что думаете по этому поводу? Кто нибудь работал с вышеперечисленными брокерами?
