Давно не писал ничего. Во-первых, было немного не до того. Во-вторых, хотел не спешить, а трезво оценить и проанализировать текущую ситуацию.
Слава богу, что текущая ситуация нетипична. Однако паника присутствует и многим неясно, как лучше поступить со своими деньгами. Кто-то бежит скупать доллары в пунктах обмена валюты, кто-то снимает все наличные со счёта, кто-то закупается подешевевшими акциями. Выскажу своё мнение по текущей ситуации. Однако отмечу, что это просто мысли и не является инвестиционной рекомендацией.
Валюта (доллар/евро)
Понятно, что курс сильно вырос. К тому же биржа ввела большую комиссию на покупку основных валют (доллар, евро, фунт). Смысл увеличения комиссию прост и понятен – снизить аппетит к покупке (и ещё больше к спекулятивным покупкам) валюты, чтобы рост курса шёл медленнее. При этом 3 марта комиссия была 30%, а 4 марта её уже снизили до 12%.
Какие есть варианты:
1) Покупать/продавать на бирже. Покупать сейчас невыгодно (во многом из-за комиссий). Продавать выгоднее, чем в банке из-за разницы в курсе, но нужно ли?
2) Покупать/продавать на банковском счёте (условное мобильное приложение ВТБ). Здесь стоит очень широкий спред (до 30% от цены). Поэтому и покупать, и продавать очень невыгодно.
3) Пункты обмена валюты. Примерно то же самое, что и на обмен на банковском счёте, только ещё и нельзя поменять много.
Что можно сделать, если очень хочется купить валюту, – покупать другие валюты, которые сильно коррелируют с долларом и евро. Например, швейцарский франк или китайский юань.
Финансовые рынки
Для граждан России в России сейчас достаточно рискованно держать американские акции, поскольку их могут просто заблокировать. При этом российские акции очевидно тоже рискованно, но уже из-за санкций и прочих проблем.
При этом, помним, что российские акции упали в 2-3 раза. И в перспективе нескольких лет это может дать прирост +200-300%. В то же время локально однозначно будут «американские горки» (+50%/-50%). Поэтому можно выделить небольшую долю средств и постепенно на падениях покупать российские акции.
Остальную же часть средств лучше пока оставить в деньгах. Можно класть на вклады, но короткие (3-6 месяцев), поскольку неясно как будет дальше, а блокировать деньги на год под 20% годовых может быть невыгодно, если инфляция продолжит активно расти.
Где дно на рынке акций?
На данный момент биржа закрыта в попытке дождаться, чтобы внешняя ситуация устаканилась. Иначе сейчас может продолжиться то, что было 24 февраля - отвесное падение с большим количеством маржин-коллов (банкротств отдельных частных инвесторов).
Но даже при таком отложенном старте торгов маржин-коллы будут. И именно ими (распродажами активов обанкротившихся инвесторов) будет рисоваться дно по акциям.
P.S. Есть, конечно, ещё вариант с криптовалютой. Но надо помнить и про волатильность на этом рынке, и возможность блокировки счетов. На данный момент условный Binance не блокирует счета, но в будущем могут возникнуть проблемы и тут.